Na segunda-feira, a TD Cowen elevou a classificação da Paycor HCM Inc (NASDAQ: NASDAQ:PYCR) de Manter para Comprar e aumentou o preço-alvo de 18 para 22 dólares. Esta decisão segue-se ao recente Dia do Investidor da Paycor, que reforçou a confiança do analista nas perspectivas de crescimento da empresa e no potencial de melhoria da margem de fluxo de caixa livre (FCF) em relação aos seus concorrentes.
A empresa, atualmente avaliada em 3,24 mil milhões de dólares, mantém impressionantes margens de lucro bruto de 66% e alcançou um crescimento de receita de 17,45% nos últimos doze meses. A análise do InvestingPro revela múltiplos indicadores de crescimento, com 12 ProTips exclusivos disponíveis para assinantes.
A firma observou que a Paycor teve um desempenho inferior ao dos seus concorrentes em 2024, com um aumento de 27% nos últimos três meses e um declínio de 16% no acumulado do ano, em comparação com os desempenhos de 36% e 19%, respectivamente, dos seus pares. Apesar disso, o analista acredita que o negócio emergente de gestão de capital humano (HCM) incorporado da Paycor demonstra um crescimento promissor e uma distinção crescente de concorrentes como PCTY e PAYC.
De acordo com a análise de Saúde Financeira do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação geral "BOA", com métricas de crescimento particularmente fortes. Obtenha acesso ao Relatório de Pesquisa Pro abrangente para uma comparação detalhada com os pares e análise de crescimento.
A elevação reflete uma antecipação de que as ações da Paycor superarão seu grupo de comparação à medida que a empresa avança em direção aos seus objetivos de médio prazo. O analista espera que o mercado comece a reconhecer o perfil de risco-recompensa da Paycor como o mais atrativo dentro do setor de HCM Software as a Service (SaaS) e começará a apreciar seu negócio de HCM incorporado como uma oportunidade única de crescimento.
O preço-alvo elevado da TD Cowen é baseado em um múltiplo de 4,3 vezes a razão esperada entre o valor da empresa e as vendas para o ano calendário de 2026. O analista também destacou o potencial da Paycor para aumentar significativamente suas margens de FCF, prevendo uma taxa de crescimento anual composta de aproximadamente 60% no FCF do ano fiscal de 2024 a 2027, impulsionada pela melhoria na eficiência de vendas. Esta perspectiva é descrita como uma previsão não consensual, dado que apenas cerca de metade das avaliações das ações da Paycor estão em Compra desde sua oferta pública inicial em 2021. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece atualmente subvalorizada, com alvos de analistas variando de 15 a 30 dólares por ação. Os assinantes podem acessar métricas de avaliação detalhadas e insights adicionais através do Relatório de Pesquisa Pro exclusivo.
Em outras notícias recentes, a Paycor HCM Inc. reportou um crescimento significativo de receita e aumento da demanda de mercado no início do ano fiscal de 2025.
A receita total aumentou 17%, atingindo 167 milhões de dólares, enquanto a receita recorrente viu um aumento de 16%. Este desempenho positivo é atribuído às inovações em IA da Paycor e aos esforços de expansão de mercado, levando a empresa a elevar sua orientação de receita para o ano fiscal.
Além disso, a Goldman Sachs ajustou sua perspectiva sobre a Paycor, aumentando o preço-alvo para 21,00 dólares dos anteriores 19,00 dólares, mantendo uma classificação Neutra para as ações. Este ajuste vem após o primeiro Dia do Investidor da Paycor, onde a empresa apresentou suas realizações desde seu IPO em 2021 e estabeleceu novas metas para os próximos três a cinco anos.
Outros desenvolvimentos incluem a Paycor terminando o primeiro trimestre com uma forte posição de caixa de 98 milhões de dólares e sem dívidas. O foco da empresa em iniciativas de IA e expansão de mercado, incluindo o lançamento do Paycor Assistant e da Plataforma de Integração Paycor, continua impulsionando o crescimento. Olhando para o futuro, a Paycor elevou sua orientação de receita para o ano fiscal de 2025 para entre 726 milhões e 733 milhões de dólares, antecipando um crescimento de receita de 12% para o ano.
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