Na quinta-feira, a Canaccord Genuity manteve a classificação de Compra para a PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), com um preço-alvo consistente de $28,00. A empresa enfrentou resultados mistos em seus ganhos do terceiro trimestre, com desafios afetando suas operações terrestres e uma redução de perdas no segmento Interativo. Os cassinos regionais da PENN viram gastos constantes dos consumidores, mas isso foi compensado pelo aumento da concorrência no Nordeste, Louisiana e Illinois, bem como por interrupções devido ao clima e reformas contínuas de hotéis.
O segmento Interativo, que inclui o produto ESPN BET, relatou uma melhoria de aproximadamente 7 pontos percentuais na margem sequencialmente. Isso foi atribuído a recentes melhorias no produto e forte crescimento de usuários, levando a uma melhor monetização, juntamente com gastos promocionais disciplinados. Apesar de um desempenho no terceiro trimestre que superou as expectativas, a orientação da PENN para o quarto trimestre para seus cassinos físicos ficou ligeiramente abaixo das previsões dos analistas. No entanto, a empresa reafirmou sua orientação de EBITDA Interativo para o ano inteiro de 2024.
A administração comentou sobre o forte crescimento no volume de apostas, mas permaneceu cautelosa para o quarto trimestre devido a resultados desfavoráveis da NFL que persistiram até o início de novembro. No entanto, indicaram que a normalização dos resultados nas próximas semanas poderia oferecer potencial de alta contra as expectativas atuais. A perspectiva de longo prazo da PENN sugere que o segmento Interativo está no caminho certo para se aproximar do ponto de equilíbrio até o ano fiscal de 2025 e alcançar uma lucratividade significativa em 2026.
O lançamento iminente de um aplicativo independente Hollywood iCasino no primeiro trimestre de 2025 deve melhorar o engajamento e a monetização para a plataforma de Apostas Esportivas Online (OSB) da empresa. A Canaccord Genuity vê a avaliação atual como apresentando um cenário atrativo de risco/recompensa para os investidores, enfatizando o potencial de crescimento das melhorias contínuas no produto.
Em outras notícias recentes, a PENN Entertainment Inc. reportou resultados mistos no terceiro trimestre, com lucro por ação ligeiramente superando as expectativas dos analistas, mas a receita ficando aquém. A empresa registrou uma perda de $0,25 por ação, superando a perda prevista de $0,26 por ação, e receita de $1,64 bilhão, abaixo da previsão consensual de $1,64 bilhão.
A Truist Securities manteve a classificação de Compra para a PENN, enquanto Morgan Stanley e Barclays mantiveram suas classificações de Equalweight e Overweight, respectivamente. O segmento Interativo da PENN reportou uma perda de EBITDA de $90,9 milhões, ligeiramente melhor que o esperado, e a empresa revelou planos para introduzir um iCasino independente em 2025.
Apesar dos desafios como hold desfavorável e interrupções climáticas no Sul, o negócio de varejo da PENN demonstrou demanda estável do consumidor. A empresa encerrou o terceiro trimestre com $834 milhões em caixa e equivalentes de caixa. Os analistas antecipam melhorias contínuas no segmento Interativo e um início de quarto trimestre mais forte no setor de varejo.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao panorama financeiro da PENN Entertainment. Com uma capitalização de mercado de $3,01 bilhões, as ações da empresa mostraram volatilidade, refletindo os desafios mencionados no artigo. Apesar de um retorno total de preço de 3 meses de 11,41%, o retorno ano a data da PENN está em -26,1%, sublinhando o desempenho misto em diferentes períodos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a PENN opera com uma carga significativa de dívida, o que se alinha com a perspectiva cautelosa da empresa e os desafios enfrentados em suas operações terrestres. A dica indicando que os analistas não antecipam lucratividade este ano corrobora a menção do artigo sobre redução de perdas no segmento Interativo e o caminho para o ponto de equilíbrio até o ano fiscal de 2025.
Curiosamente, enquanto o artigo se concentra na classificação de Compra da PENN pela Canaccord Genuity, os dados do InvestingPro mostram que as ações estão sendo negociadas a múltiplos de avaliação elevados de EBIT e EBITDA. Isso sugere que os investidores estão precificando o potencial de crescimento futuro, particularmente do segmento Interativo e do próximo lançamento do aplicativo Hollywood iCasino.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que poderiam fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da PENN Entertainment.
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