Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Na quarta-feira, as ações da PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) subiram para 20,65 dólares, marcando um notável aumento de 12,9% na última semana, após notícias de uma potencial batalha por procuração, com o investidor ativista HG Vora sinalizando intenções de nomear sua própria lista de candidatos ao conselho.
De acordo com a análise do InvestingPro, as ações da PENN estão atualmente sendo negociadas próximas ao seu Valor Justo, com significativa volatilidade de preço observada nos últimos meses. A movimentação visa abordar preocupações sobre o desempenho da empresa e a alocação de capital, particularmente em sua divisão de negócios interativos.
A escalada ocorre após a HG Vora inicialmente se envolver com a PENN há mais de um ano, revelando um interesse econômico significativo na empresa e expressando insatisfação com o persistente desempenho inferior das ações e o histórico de alocação de capital do emissor. Os dados do InvestingPro revelam fundamentos preocupantes, incluindo uma alta relação dívida/patrimônio líquido de 3,69 e lucro por ação negativo de -3,53 dólares nos últimos doze meses.
Descubra mais insights com o relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro, disponível para a PENN e mais de 1.400 outras ações dos EUA. Embora a HG Vora tenha reduzido sua propriedade direta para menos de 5% para contornar os requisitos de licenciamento de jogos, manteve seu interesse econômico através de acordos de swap.
A tensão se estabelece em um contexto de insatisfação mais ampla dos acionistas. Em maio de 2024, o Donerail Group criticou publicamente a estratégia interativa da PENN, sugerindo que o conselho considerasse vender o negócio baseado em terra. Apesar do negócio interativo da PENN esperar reportar aproximadamente 500 milhões de dólares em perdas de EBITDA para 2024, houve alguns desenvolvimentos positivos, incluindo a integração com a ESPN, que levou a um aumento de usuários ativos e redução de gastos promocionais.
O analista da Raymond James, RJ Milligan, optou por manter uma classificação de Desempenho de Mercado para as ações da PENN em meio a esses desenvolvimentos. Isso se alinha com o consenso mais amplo dos analistas, conforme rastreado pelo InvestingPro, com alvos de preço variando de 18 a 30 dólares e múltiplos analistas revisando recentemente as expectativas de lucros para baixo.
Os assinantes do InvestingPro podem acessar insights adicionais, incluindo mais 7 ProTips importantes e métricas financeiras detalhadas que podem impactar o desempenho futuro da PENN. A empresa reconhece as medidas proativas tomadas pela PENN para melhorar seu negócio interativo, mas observa que o resultado da potencial influência da HG Vora no conselho permanece incerto.
Milligan destaca as várias opções estratégicas que poderiam ser exploradas se a HG Vora ganhar assentos no conselho, como separar ou vender o negócio interativo, vender toda a empresa ou substituir a gestão.
No entanto, ele enfatiza que qualquer caminho desse tipo poderia ser complexo e desafiador, levando a Raymond James a aconselhar cautela e manter sua classificação atual para as ações da PENN.
Em outras notícias recentes, a PENN Entertainment tem feito progressos significativos na expansão de seu alcance de mercado e no fortalecimento de sua posição financeira.
A empresa recentemente garantiu uma parceria de longo prazo com a Monumental Sports & Entertainment, fornecendo acesso ao mercado online para sua plataforma ESPN BET em Washington D.C. Espera-se que essa movimentação impulsione o engajamento dos fãs e aumente a visibilidade da PENN na região.
Em uma tentativa de melhorar sua posição financeira, a PENN Entertainment negociou com sucesso taxas de juros reduzidas em seus empréstimos a prazo existentes, uma movimentação que poderia potencialmente diminuir o custo de sua dívida. A empresa também relatou um desempenho financeiro estável em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre, com receita de varejo atingindo 1,4 bilhão de dólares e EBITDA ajustado de 472 milhões de dólares.
Na frente tecnológica, a PENN Entertainment lançou seu aplicativo móvel Hollywood Casino na Pensilvânia, que apresenta mais de 700 jogos de iCasino. A empresa planeja expandir o aplicativo para mais jurisdições no início de 2025.
Em termos de cobertura de analistas, o JPMorgan elevou a classificação da PENN Entertainment de Neutro para Overweight, estabelecendo um novo preço-alvo de 27,00 dólares, com base no crescimento antecipado de seus investimentos em projetos de varejo. No entanto, a BofA Securities iniciou a cobertura da PENN Entertainment com uma classificação Neutra, prevendo um EBITDA regional central 3% menor até 2025 devido ao aumento da oferta e pressões nas margens.
Como parte de sua estratégia de crescimento, a PENN Entertainment tem quatro projetos em andamento, incluindo o Hollywood Joliet, com previsão de abertura no segundo semestre de 2025.
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