Na quinta-feira, o Morgan Stanley rebaixou as ações da Principal Financial Group (NASDAQ:PFG), alterando a classificação de Peso Igual para Abaixo do Peso e reduzindo o preço-alvo de 86 USD para 80 USD.
A mudança na classificação ocorre enquanto a empresa de serviços financeiros, que mantém pagamentos de dividendos há 23 anos consecutivos de acordo com dados do InvestingPro, enfrenta escrutínio sobre sua avaliação e perspectivas de crescimento.
O rebaixamento foi motivado por preocupações com as perspectivas de longo prazo da empresa, que se acredita estar sob pressão devido ao crescimento mais lento nos setores Principal Global Investors (PGI) e Principal International (PI).
Além disso, há uma expectativa de fraqueza a longo prazo na divisão de Benefícios Especiais. Segundo o analista, a taxa de crescimento consensual dos lucros por ação (LPA) é excessivamente otimista, e a taxa de crescimento dos LPA estimada pelo Morgan Stanley para 2025 é aproximadamente 4% abaixo do consenso.
A Principal Financial Group está atualmente sendo negociada a cerca de 10 vezes seus lucros projetados para 2025, em comparação com uma média de 8,9 vezes dos pares. Esta discrepância sugere que o mercado pode estar sobrevalorizando a empresa em comparação com seus concorrentes.
De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas acima de seu Valor Justo, com um índice preço/valor contábil de 1,73x e uma pontuação geral de Saúde Financeira classificada como "RAZOÁVEL".
A declaração do analista indica que os potenciais desafios enfrentados pela Principal Financial Group não estão totalmente considerados na atual tese de investimento da empresa à medida que se aproxima de 2025.
O novo preço-alvo de 80 USD reflete o uso do múltiplo atual e implica uma queda de aproximadamente 6% no preço das ações da empresa. Com os alvos dos analistas variando de 77 USD a 99 USD e uma recomendação consensual de 2,92, o rebaixamento e o preço-alvo revisado sugerem que os investidores devem ser cautelosos quanto à capacidade da empresa de atender às expectativas de crescimento nos próximos anos.
Para insights mais profundos sobre a avaliação e as perspectivas de crescimento da PFG, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações dos EUA com análises detalhadas e inteligência acionável.
Em outras notícias recentes, a Principal Financial Group reportou um crescimento constante em seus lucros do terceiro trimestre de 2024, com lucros operacionais não-GAAP aumentando 12% para 412 milhões USD em comparação com o mesmo período do ano anterior.
O total de ativos sob gestão (AUM) da empresa também subiu 6% para 741 bilhões USD, acompanhado por um aumento de 5% na receita líquida. Analistas da Principal Financial Group projetam um crescimento do LPA para o ano inteiro de 9% a 12%.
A Piper Sandler manteve sua classificação Neutra para a Principal Financial Group, observando as estratégias de crescimento da empresa e sua capacidade de manter as metas de retorno sobre o patrimônio (ROE) de longo prazo, apesar de vários desafios. No entanto, a firma expressou cautela em relação às expectativas de consenso para 2025, sugerindo que o ROE antecipado de mais de 16% pode ser excessivamente otimista.
A RBC Capital elevou seu alvo para a Principal Financial para 91 USD, acima dos 87 USD anteriores, mantendo sua classificação de Desempenho do Setor. O ajuste seguiu o Dia do Investidor da Principal Financial, que incluiu apresentações sobre vários aspectos de seus negócios.
A Principal Financial Group também anunciou a nomeação de Deanna Strable como sua nova CEO, efetiva a partir de 07.01.2025. Strable, uma veterana com uma carreira de 35 anos na Principal, sucederá Dan Houston, que continuará como presidente executivo do Conselho. Esses desenvolvimentos recentes destacam a evolução contínua e o desempenho financeiro da Principal Financial Group.
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