Confortável com ganhos no CDI? Esta ação subiu quase o triplo desde fevereiro
Na quarta-feira, o analista Bose George, da Keefe, Bruyette & Woods, revisou o preço-alvo das ações da Radian Group, negociadas na Bolsa de Nova York sob o ticker NYSE:RDN, para 40,00$, uma ligeira redução em relação ao alvo anterior de 41,00$. Apesar deste ajuste, a firma mantém uma classificação de Outperform para a ação.
George destacou a Radian Group, juntamente com a Essent Group, como as principais escolhas para o trimestre, observando suas posições de negociação logo acima do valor contábil. O analista expressou preferência por seguradoras hipotecárias (MIs) que estão sendo negociadas mais próximas do seu valor contábil, incluindo Essent Group (NYSE: ESNT), Radian Group e Arch Capital Group (NASDAQ: ACGL), em comparação com outras como MGIC Investment Corp. (NYSE: MTG) e NMI Holdings (NASDAQ: NMIH), que são negociadas a múltiplos mais altos. O InvestingPro confirma esta tese de avaliação, mostrando que o índice preço/valor contábil da Radian é de 1,01, enquanto mantém uma forte lucratividade com uma margem bruta de 95%.
O apelo de avaliação da Radian Group e seus pares é reforçado pela expectativa de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de baixo a médio dois dígitos. Além disso, o potencial dessas empresas de retornar capital aos acionistas através de recompras adiciona um elemento de atratividade, particularmente para aqueles com um horizonte de investimento mais longo.
Dados do InvestingPro revelam que a Radian mantém pagamentos de dividendos por 32 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 5 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 3,09%.
O analista também apontou que, em um ambiente de mercado caracterizado por taxas de juros sustentadamente mais altas e taxas de originação de empréstimos mais baixas, seguradoras hipotecárias como a Radian Group se destacam por sua resiliência de ganhos.
Essa resiliência decorre do crescimento do seguro em vigor (IIF), que impulsiona os ganhos dessas empresas. A força financeira da empresa é evidente em seu índice de liquidez corrente de 4,2, indicando forte liquidez, enquanto mantém um crescimento saudável de receita de 6,23% nos últimos doze meses.
Em outras notícias recentes, a Radian Group demonstrou um forte desempenho financeiro com resultados robustos no terceiro trimestre e uma perspectiva promissora. A empresa reportou receitas de 334 milhões$ no terceiro trimestre e um lucro líquido de 152 milhões$. O valor contábil por ação da empresa viu um aumento de 18% ano a ano, atingindo 31,37$, enquanto seu seguro hipotecário primário em vigor cresceu para 275 bilhões$.
A Radian Group também expandiu sua linha de crédito de 125 milhões$ para 300 milhões$, aumentando sua flexibilidade financeira. A empresa, junto com a JPMorgan, concordou em estender a data de término de seu Acordo Mestre de Recompra, um componente-chave das operações de gestão de capital da Radian.
Em outros desenvolvimentos, a Radian Group anunciou que a membro do conselho Lisa W. Hess se aposentará em 2025. A decisão de aposentadoria não decorreu de qualquer desacordo com as operações, políticas ou práticas da Radian. A empresa ainda não detalhou quaisquer mudanças na composição do conselho após a aposentadoria de Hess.
Apesar de um ligeiro aumento nos empréstimos inadimplentes e uma redução de 10 milhões$ em software interno, a Radian Group reportou fortes taxas de cura e gerou 40 milhões$ em receitas totais de suas linhas de negócios "todas as outras". A Radian Group prevê que o mercado de seguros hipotecários permanecerá estável em torno de 300 bilhões$ para 2024, com um aumento projetado de 10% em 2025.
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