Ações da Regal Rexnord mantêm recomendação de Compra enquanto Goldman observa EBITDA abaixo do esperado, mas margens fortes no segmento IPS

Na quarta-feira, o Goldman Sachs manteve a recomendação de Compra para as ações da Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX) com um preço-alvo estável de 191,00 dólares. A análise da firma seguiu-se ao EBITDA ajustado do terceiro trimestre da Regal Rexnord, que ficou em 337 milhões de dólares, 4% abaixo das estimativas de consenso. Essa queda foi atribuída a vendas e EBITDA mais baixos nos segmentos AMC e PES da empresa. No entanto, o segmento de Sistemas de Energia Industrial (IPS) apresentou desempenho positivo, com margens superando as expectativas em 26,8%, uma melhoria de mais de 500 pontos base em relação ao ano anterior.

Apesar do resultado abaixo do esperado no terceiro trimestre, houve alguns indicadores positivos. Por exemplo, o desempenho da margem do segmento IPS superou as estimativas de consenso, destacando a eficácia das sinergias e a melhoria na execução. No entanto, a Regal Rexnord revisou para baixo sua orientação para o ano fiscal de 2024 em 0,30 dólares no ponto médio, agora esperada entre 9,15 e 9,45 dólares. O Goldman Sachs prevê que o valor real estará mais próximo do limite inferior do intervalo, estabelecendo sua estimativa em 9,20 dólares, considerando a contínua fragilidade nas tendências de automação discreta e outros segmentos de mercado.

Olhando para 2025, o Goldman Sachs prevê um crescimento modesto nas vendas da Regal Rexnord, com um aumento estimado de 1% nas vendas orgânicas. A análise também inclui benefícios esperados de sinergias de cerca de 65 milhões de dólares, um benefício de despesa com juros de 50 milhões de dólares e um potencial obstáculo fiscal de 15 milhões de dólares. Isso leva a um lucro por ação (LPA) projetado para 2025 de 10,40 dólares. A firma observa que pode haver potencial de alta para essas estimativas, citando tendências de pedidos melhores do que o esperado nos negócios de AMC de ciclo longo e possíveis melhorias na automação discreta.

O Goldman Sachs também forneceu uma visão de sua estimativa de LPA para 2026 da Regal Rexnord, que está em 12,00 dólares. A perspectiva de médio prazo para a empresa permanece positiva, com o analista destacando as melhorias significativas da Regal Rexnord em métricas fundamentais e o potencial para crescimento do LPA no quartil superior. A recomendação de Compra mantida e o preço-alvo de 191 dólares refletem um rendimento de fluxo de caixa livre previsto de aproximadamente 7,0-7,5% para o ano fiscal de 2026.

Em outras notícias recentes, a Regal Rexnord Corporation, player de maquinário industrial, alterou seu plano de aposentadoria suplementar, um movimento que indica uma melhoria no pacote de compensação executiva da empresa. A empresa também tem sido o foco de várias notas de analistas. O Citi iniciou a cobertura da Regal Rexnord com uma recomendação de Compra e um preço-alvo de 200 dólares, citando o potencial de crescimento em seus mercados finais e sinergias de aquisição. A Loop Capital manteve sua recomendação de Compra para a empresa, com um preço-alvo estável de 200 dólares, destacando o potencial de crescimento da empresa e iniciativas estratégicas.

A KeyBanc reafirmou sua classificação Overweight e um preço-alvo de 190 dólares, expressando confiança no potencial de crescimento de longo prazo da empresa e na gestão eficaz da dívida. O Goldman Sachs também reafirmou sua recomendação de Compra para as ações da Regal Rexnord, com um preço-alvo estável de 195 dólares, enfatizando um aumento no crescimento orgânico e melhorias significativas nas métricas financeiras. Por fim, a Baird reafirmou sua classificação Outperform para a Regal Rexnord, mantendo um preço-alvo de 213 dólares, observando o portfólio aprimorado da empresa, melhor crescimento e perfil de margem em comparação com seu desempenho histórico. Esses desenvolvimentos recentes sublinham uma perspectiva promissora para a Regal Rexnord, conforme indicado pelos analistas.

Insights do InvestingPro

Para complementar a análise do Goldman Sachs sobre a Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional. A capitalização de mercado da empresa é de 11,12 bilhões de dólares, com um índice P/L de 53,87, sugerindo uma avaliação premium em comparação com alguns pares. Isso está alinhado com a perspectiva positiva e a recomendação de Compra do Goldman.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Regal Rexnord manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 52 anos consecutivos, sublinhando a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas. Esse histórico de dividendos consistentes apoia a visão do Goldman sobre a melhoria das métricas fundamentais da empresa.

Além disso, os dados do InvestingPro mostram um forte retorno total de preço de um ano de 67,48%, indicando confiança significativa do mercado nas perspectivas da Regal Rexnord. Esse desempenho está alinhado com a expectativa do Goldman de crescimento do LPA no quartil superior e sua recomendação de Compra mantida.

Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do potencial de crescimento da Regal Rexnord, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos para decisões de investimento.

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