Ações da Restoration Hardware mostram perspectiva otimista de demanda apesar do foco moderado nas margens

Publicado 13.12.2024, 14:07
Ações da Restoration Hardware mostram perspectiva otimista de demanda apesar do foco moderado nas margens

Na sexta-feira, a Baird ajustou sua perspectiva sobre a Restoration Hardware (NYSE:RH), elevando o preço-alvo para $400 dos anteriores $300, mantendo uma posição neutra sobre as ações da empresa. A revisão segue observações de uma tendência crescente de demanda, conforme indicado pelas vendas mensais, com dezembro superando novembro e o terceiro trimestre.

Este impulso se reflete no impressionante retorno de preço de 37,66% da RH nos últimos seis meses, com as ações atualmente negociadas a $381,38. De acordo com a análise do InvestingPro, a RH está atualmente negociando acima de seu Valor Justo, com mais de 10 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes.

O analista observou que o EBIT ajustado da Restoration Hardware ficou abaixo das expectativas em aproximadamente 3% devido a margens brutas mais fracas. No entanto, a demanda pelos produtos da empresa tem aumentado. Este crescimento é atribuído à recepção positiva da significativa evolução dos produtos da RH. A empresa mantém uma sólida margem bruta de 44,39% e gera uma receita anual de $3,05 bilhões. Obtenha uma análise financeira abrangente e métricas de avaliação com o detalhado relatório de pesquisa do InvestingPro.

Apesar dos níveis elevados de estoque, o CEO Gary Friedman moderou as expectativas para a recuperação das margens no ano fiscal de 2025, sinalizando um foco estratégico em ganhar participação de mercado em vez de margens. No entanto, o analista prevê que a demanda continuará robusta no ano fiscal de 2025, impulsionada pelo lançamento de novos catálogos de Interiores/Exteriores em fevereiro e um aumento nas aberturas de Galerias.

O relatório conclui com uma abordagem cautelosa em relação à avaliação atual das ações, afirmando: "No geral, uma atualização otimista da receita, mas com nosso EPS estimado para o ano fiscal de 2025/2026 relativamente inalterado, hesitamos em perseguir as ações a aproximadamente 45 vezes o EPS estimado para o ano fiscal de 2025." Isso reflete um equilíbrio entre a trajetória positiva de vendas e as estimativas inalteradas de lucro por ação para os próximos anos fiscais.

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