Na quarta-feira, a Piper Sandler demonstrou confiança nas ações da Revolve Group (NYSE:RVLV) ao aumentar o preço-alvo da empresa de 30,00$ para 35,00$, mantendo a classificação Overweight para a ação. A firma destacou as impressionantes vendas do terceiro trimestre da Revolve, que viram um aumento de 10%, marcando uma aceleração em relação ao crescimento de meio dígito em julho.
Esta melhoria sugere que tanto agosto quanto setembro experimentaram aumentos de dois dígitos, com outubro continuando este forte desempenho em todas as marcas e regiões geográficas, incluindo a China.
As diversas ofertas de produtos da Revolve, que agora se estendem além de roupas formais para incluir roupas casuais e de trabalho, foram notadas como contribuintes para o impulso positivo da empresa. A recente agitação no mercado de luxo também é vista como uma oportunidade para a Revolve capturar participação adicional de mercado. No entanto, o analista apontou que as margens brutas foram impactadas negativamente devido a descontos mais profundos, apesar de um aumento significativo nas vendas a preço cheio.
A situação de estoque da empresa foi descrita como mais saudável em sua marca FORWARD (FRWD) em comparação com sua marca REVOLVE, com expectativas de que o estoque se alinhe mais de perto com as vendas à medida que a empresa entra em 2025.
Olhando para 2025, as visões preliminares da Piper Sandler são baseadas em expectativas de que o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) melhore ainda mais, impulsionado por margens brutas mais altas e equilibrado por investimentos em marketing.
O preço-alvo revisado de 35$ é baseado em uma proporção de 2x do valor da empresa para as vendas, que é ligeiramente abaixo da média de 2,2x do universo coberto pela firma, mas um aumento em relação à proporção anterior de 1,6x. Este ajuste reflete uma perspectiva de crescimento melhorada para o Revolve Group.
Em outras notícias recentes, o Revolve Group tem experimentado desenvolvimentos significativos. Os resultados do terceiro trimestre da empresa notavelmente excederam as expectativas, apresentando um aumento no impulso das vendas e melhorias consideráveis nas margens. O varejista de moda online reportou lucro por ação de 0,15$, superando a estimativa de consenso de 0,10$. A receita também superou as expectativas, totalizando 283,15 milhões$, marcando um aumento de 10% em relação ao ano anterior.
O desempenho robusto do Revolve Group foi principalmente impulsionado pelo crescimento de dois dígitos na linha superior e um aumento significativo na lucratividade. O lucro líquido da empresa testemunhou um aumento substancial de 238% para 10,8 milhões$, comparado a 3,2 milhões$ no mesmo trimestre do ano passado. Além disso, o EBITDA ajustado cresceu 85% ano a ano para 17,5 milhões$.
O Barclays elevou a classificação do Revolve Group de Underweight para Equal Weight e aumentou o preço-alvo de 17,00$ para 25,00$. Isso foi seguido pelo BTIG aumentando seu preço-alvo para a Revolve de 30$ para 35$, mantendo uma classificação de Compra. Essas atualizações refletem a perspectiva positiva das empresas sobre o potencial da Revolve para crescimento sustentado de dois dígitos na linha superior e expansão de margem.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente do Revolve Group alinha-se com várias métricas e dicas do InvestingPro, fornecendo contexto adicional à perspectiva otimista da Piper Sandler. O crescimento de receita de 9,92% da empresa no terceiro trimestre de 2024 corrobora a observação do analista de um aumento de 10% nas vendas do terceiro trimestre. Este crescimento se reflete no forte desempenho de mercado da Revolve, com um retorno de preço de 48,09% nos últimos três meses e um retorno de 95,2% no último ano.
As dicas do InvestingPro destacam que a Revolve está "Negociando perto da alta de 52 semanas" e tem um "Forte retorno nos últimos três meses", o que suporta o impulso positivo mencionado no artigo. O índice P/L da empresa de 56,17 indica que está "Negociando a um múltiplo de lucros alto", sugerindo confiança dos investidores nas perspectivas de crescimento futuro.
Vale notar que a Revolve "Mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa navega pelos desafios de estoque e investe em marketing para 2025. Esses insights, juntamente com 8 dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, oferecem uma visão abrangente da posição financeira e desempenho de mercado do Revolve Group.
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