BBAS3: Saiba como usar análise SWOT para investir, ou não, em Banco do Brasil
A Axis Capital iniciou a cobertura das ações da Siemens Energy (ETR:ENR1n) Índia (ENRIN:IN) com recomendação de redução e preço-alvo de INR 2.528,00 na segunda-feira, citando preocupações com a valorização, apesar das fortes perspectivas de crescimento.
A corretora espera que a receita da Siemens Energy Índia acelere para aproximadamente 20% de taxa composta de crescimento anual (CAGR) durante os anos fiscais 2024-2027, significativamente maior que os 4,5% e 10% registrados nos últimos três e seis anos fiscais, respectivamente.
A Axis Capital projeta que a margem EBITDA da empresa melhore para 19,0%, em linha com seus pares do setor, embora tenha observado que as taxas de licenciamento para as empresas-mãe continuam sendo um obstáculo e que a margem de 22% nos primeiros cinco meses do ano fiscal de 2025 parece "enganosamente alta".
A firma de pesquisa prevê um CAGR de 30% no lucro por ação para o período FY24-27E e um retorno sobre o patrimônio de aproximadamente 25% até o FY27, que descreve como "promissor", mas já refletido na valorização atual de 66x do índice preço-lucro fiscalizado de março de 2027.
O preço-alvo de INR 2.528 da Axis Capital representa um múltiplo de 60x do P/L estimado para junho de 2027, em comparação com os concorrentes GEVT&D a aproximadamente 55x e Hitachi Energy em torno de 66x de índices P/L.
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