Na sexta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva sobre a Tapestry Inc. (NYSE: TPR), aumentando o preço-alvo de 58$ para 67$ enquanto mantinha a classificação Outperform para as ações. A revisão segue a recente rescisão de um acordo de fusão que estava sob escrutínio devido a uma liminar preliminar emitida no mês passado.
O analista da Telsey observou o potencial de crescimento significativo dos lucros decorrente da nova autorização de recompra de ações da Tapestry, o que ressalta a robustez da posição financeira da empresa. A decisão da Tapestry de evitar aquisições no curto prazo enquanto se concentra em melhorar o desempenho de sua marca Kate também foi vista como um movimento positivo pelo analista.
Apesar do desafiador clima econômico global, a marca Coach, parte do portfólio da Tapestry, demonstrou resiliência relativa, registrando um aumento de 2% em moeda constante no último trimestre. Essa força sustenta a confiança contínua do analista no desempenho da Tapestry.
O novo preço-alvo de 67$ é baseado em um múltiplo de 13,7x aplicado à estimativa de lucro por ação (EPS) de dois anos à frente de 4,87$. Essa avaliação representa um aumento em relação ao múltiplo histórico de dez anos dos próximos doze meses (NTM) de 13,1x. O comentário do analista sugere otimismo na direção estratégica e saúde financeira da Tapestry, levando ao preço-alvo atualizado.
Em outras notícias recentes, a Tapestry Inc. reportou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, levando a empresa a elevar suas orientações de receita e lucros para o ano inteiro. O Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva para a Tapestry, elevando o preço-alvo de 54$ para 58$ e reafirmando a classificação Outperform para as ações.
O robusto desempenho da empresa foi destacado, com forte crescimento de vendas e expansão da margem bruta compensando maiores despesas de marketing. A marca Coach da Tapestry mostrou crescimento consistente, enquanto Stuart Weitzman teve um aumento inesperado nas vendas. No entanto, Kate Spade experimentou uma queda nas vendas, apesar de contribuir para uma maior rentabilidade.
A Tapestry atualizou sua orientação para o ano fiscal de 2025 (FY25), superando as estimativas de consenso anteriores. A empresa também contestou a liminar que bloqueava a aquisição da Capri Holdings, um movimento que a Telsey sugere que poderia beneficiar a Tapestry ao simplificar seu modelo de negócios e potencialmente retomar as recompras de ações.
A Tapestry reportou um aumento de 27% na receita total na Europa e uma diminuição de 5% na Grande China. Apesar desses resultados mistos, a empresa está otimista sobre seu futuro, visando um crescimento de receita anual de 1-2% e esperando expandir sua margem bruta em mais de 50 pontos base até o ano fiscal de 2025.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as decisões estratégicas da Tapestry Inc. alinham-se com vários indicadores positivos destacados pelo InvestingPro. As impressionantes margens de lucro bruto da empresa, como observado em uma das Dicas do InvestingPro, apoiam a confiança do analista na robustez financeira da Tapestry. Isso é evidenciado ainda mais pela margem de lucro bruto da empresa de 73,91% para os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, de acordo com os Dados do InvestingPro.
O otimismo do analista sobre o potencial de crescimento dos lucros da Tapestry é refletido na Dica do InvestingPro de que 9 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período. Além disso, o forte retorno da empresa no último mês e nos últimos três meses, como mencionado nas Dicas do InvestingPro, alinha-se com a perspectiva positiva expressa no artigo.
A decisão da Tapestry de focar na melhoria do desempenho de sua marca Kate em vez de buscar aquisições no curto prazo é particularmente notável ao considerar a Dica do InvestingPro de que a empresa opera com um nível moderado de dívida. Esse movimento estratégico poderia potencialmente fortalecer ainda mais sua posição financeira.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Tapestry Inc., fornecendo uma visão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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