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Na quarta-feira, analistas da TD Cowen rebaixaram as ações da WK Kellogg, listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE:KLG), de Manter para Vender, ajustando o preço-alvo para baixo, de 18,00 USD para 16,00 USD. O rebaixamento ocorre em meio a preocupações sobre o desempenho da empresa e suas perspectivas futuras.
Os analistas da TD Cowen citaram várias razões para o rebaixamento. Eles reduziram sua previsão para o EBITDA do ano fiscal de 2025 da WK Kellogg para 289 milhões USD, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 290 milhões USD. As significativas perdas de participação de mercado da empresa no quarto trimestre foram destacadas como uma questão-chave, juntamente com o que é visto como um pipeline de novos produtos pouco inspirador.
"As significativas perdas de participação de mercado da empresa no 4º trimestre e seu pipeline de novos produtos bastante pouco inspirador sugerem que a cisão ainda não melhorou a competitividade da empresa na categoria estruturalmente desafiada de cereais matinais", disseram os analistas.
Os analistas também apontaram o histórico de relações trabalhistas tensas da WK Kellogg como um risco potencial. Essa preocupação é particularmente relevante para o projeto em andamento de racionalização da cadeia de suprimentos de 500 milhões USD da empresa. De acordo com a TD Cowen, as dificuldades associadas ao fechamento de instalações e à transição de linhas de produção provavelmente serão exacerbadas pelas relações trabalhistas tensas, tornando o processo mais complexo do que pode parecer.
Em outras notícias recentes, a WK Kellogg Co alterou seu acordo de crédito, estendendo a disponibilidade de uma linha de crédito de 250 milhões USD até 30.06.2025. A extensão não altera nenhum outro termo do acordo original e é vista como uma movimentação financeira estratégica para garantir acesso contínuo ao capital. A linha de crédito estendida pode apoiar as iniciativas operacionais e estratégicas da empresa, embora os usos específicos do empréstimo não tenham sido divulgados.
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