Ações do ING têm potencial de alta com previsão da UBS de CAGR de 10% no EPS até 2027

Na quarta-feira, o UBS manteve uma perspectiva positiva para as ações do ING Group (INGA:NA) (NYSE: ING), com um preço-alvo revisado para 21,00€, um leve aumento em relação aos 20,60€ anteriores. A firma continua a recomendar uma classificação de Compra para a empresa de serviços financeiros.

O analista do UBS destacou que a narrativa do ING nos últimos anos tem sido largamente influenciada por distribuições de capital e flutuações nas taxas de juros. Com expectativas de que os retornos de capital persistirão na taxa atual por aproximadamente mais 18 meses, espera-se que o foco mude para o crescimento subjacente do negócio, indo além do que tem sido chamado de 'negociação de taxas'.

Prevê-se que o ING alcance uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de cerca de 10% nos lucros por ação (EPS) até o final de seu plano de negócios em 2027. Esta projeção é significativamente maior que a média do setor de aproximadamente 4%. O analista apontou que este crescimento seria sustentado por distribuições contínuas de capital, expansão seletiva do balanço, concentração em receitas não relacionadas a juros e otimização de capital no Banco Atacadista.

Embora reconheça que os ventos contrários de curto prazo devido à diminuição das taxas de política terão um impacto, o analista permanece confiante de que esses desafios não diminuem o caso de investimento favorável para o ING. Espera-se que as iniciativas estratégicas da empresa a impulsionem, apesar dos potenciais obstáculos apresentados pelo ambiente de taxa de política.

Em outras notícias recentes, a instituição financeira global ING Groep NV reportou um desempenho robusto para o terceiro trimestre de 2024. A receita total do banco atingiu um nível recorde, com crescimento nos saldos de clientes e uma expansão de seu livro de empréstimos em 9 bilhões€, principalmente em hipotecas. O ING também anunciou planos para distribuir 2,5 bilhões€ aos acionistas, incluindo uma recompra de ações de 2 bilhões€ e um dividendo em dinheiro de 500 milhões€.

Em um compromisso com o financiamento sustentável, o ING mobilizou 28 bilhões€ no terceiro trimestre. O banco prevê uma receita anual total excedendo 22,5 bilhões€ e um retorno sobre o patrimônio acima de 13%. Apesar de uma diminuição na receita líquida de juros devido à receita volátil relacionada ao tesouro, o índice de capital Tier 1 principal do banco melhorou para 14,3%.

Estes desenvolvimentos recentes refletem o foco estratégico do ING no crescimento de clientes, financiamento sustentável e valor para o acionista. Vale notar que analistas de várias firmas forneceram suas projeções e insights sobre a saúde financeira da empresa. No entanto, os investidores são encorajados a conduzir sua própria pesquisa ou consultar um consultor financeiro.

Insights do InvestingPro

Para complementar a perspectiva positiva do UBS sobre o ING Group, dados recentes do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira da empresa. O índice P/L do ING de 13,02 sugere que a ação pode estar subvalorizada em comparação com seus pares, alinhando-se com a classificação de Compra do UBS. Isso é ainda mais sustentado pelo índice preço/valor contábil da empresa de 0,89, indicando que a ação está sendo negociada abaixo de seu valor contábil.

As Dicas do InvestingPro destacam que o ING aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, o que é consistente com a expectativa do analista do UBS de distribuições contínuas de capital. Além disso, o rendimento de dividendos atual da empresa está em um atrativo 4,3%, reforçando seu apelo para investidores focados em renda.

Enquanto o UBS projeta um CAGR de 10% no EPS até 2027, vale notar que o crescimento da receita do ING enfrentou desafios, com um declínio de 49,47% nos últimos doze meses. No entanto, a empresa permanece lucrativa, com uma margem de lucro operacional de 32,61%, sugerindo uma gestão eficiente de despesas apesar dos ventos contrários na receita.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que poderiam fornecer mais contexto à saúde financeira e posição de mercado do ING. Esses insights podem ser particularmente valiosos à luz do foco em evolução no crescimento subjacente do negócio destacado no relatório do UBS.

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