Na quarta-feira, a CFRA ajustou sua perspectiva sobre a Occidental Petroleum (NYSE:OXY), reduzindo o preço-alvo de 56,00 USD para 54,00 USD, mantendo a classificação de Manutenção para a ação. O alvo revisado reflete uma avaliação de 6,4 vezes o valor da empresa projetado em relação ao EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 2025, o que se alinha com a média histórica futura da Occidental.
A firma também revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA), reduzindo a previsão para 2024 em 0,18 USD para 3,60 USD e a previsão para 2025 em 1,36 USD para 3,16 USD. Este ajuste ocorre após a Occidental reportar um LPA do terceiro trimestre de 1,00 USD, superando a estimativa de consenso em 0,25 USD. A produção da empresa para o mesmo trimestre foi de 1,41 milhão de barris de óleo equivalente por dia (mmboe/d), marcando um aumento de 15,5% ano a ano, com a produção de gás natural mostrando um crescimento significativo de 20%.
Apesar dos números positivos de produção, a saúde financeira da Occidental está sob escrutínio devido aos seus altos níveis de dívida. A empresa conseguiu pagar 4,0 bilhões USD em dívidas durante o terceiro trimestre, mas a dívida de longo prazo permaneceu substancial em 25,5 bilhões USD. O índice de dívida líquida sobre capital da Occidental está em 41%, consideravelmente mais alto que seus pares da indústria. A empresa mantém uma meta de dívida de médio prazo de 15 bilhões USD, mas a firma expressa preocupação em atingir esse objetivo sem um aumento nos preços spot de petróleo e gás, que eles veem pessimistamente para 2025.
A Occidental tem feito progressos na redução de custos, como evidenciado por uma diminuição sequencial de 12% nas despesas operacionais de arrendamento por barril de óleo equivalente. No entanto, a firma antecipa que sem uma recuperação nos preços de petróleo e gás, o fluxo de caixa livre da Occidental pode ser restringido, potencialmente complicando a gestão financeira da empresa. Apesar desses desafios, as ações da Occidental atualmente oferecem um rendimento de dividendos de 1,7%.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Occidental Petroleum. A capitalização de mercado da empresa está em 47,78 bilhões USD, com um índice P/L de 11,72, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos. Isso se alinha com a discussão do artigo sobre a saúde financeira da empresa e a classificação de Manutenção da CFRA.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Occidental manteve pagamentos de dividendos por 51 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas, apesar dos desafios mencionados no artigo. Essa consistência é particularmente notável, dado os altos níveis de dívida da empresa e a volatilidade da indústria.
Adicionalmente, a lucratividade da Occidental nos últimos doze meses, conforme observado pelo InvestingPro, suporta a menção do artigo sobre números positivos de produção e esforços de redução de custos. No entanto, a ação está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, o que pode refletir as preocupações levantadas sobre os níveis de dívida e potenciais restrições de fluxo de caixa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Occidental Petroleum, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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