Na sexta-feira, a Baird, uma empresa de serviços financeiros, revisou seu alvo de preço para as ações da Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI), uma empresa do setor de construção de utilidades. O analista da firma aumentou o alvo para 23,00$, acima dos 21,00$ anteriores, enquanto reafirmava uma classificação de Outperform para a ação.
O analista destacou que as tendências fundamentais para a Centuri Holdings estão mostrando sinais de melhoria, especialmente no segmento não-Union Electric, onde tanto o número de equipes quanto as horas de trabalho aumentaram. Este desenvolvimento positivo é visto como um contrapeso às pressões contínuas das tarifas de utilidades, particularmente no setor de gás, que permanece estável.
Um potencial desafio para a empresa é seu segmento de energia eólica offshore, que representa aproximadamente 3% de sua receita. O backlog atual de cerca de 100 milhões$ é composto em grande parte por dois projetos com a Orsted, conhecidos como Sunrise e Revolution, que devem continuar até 2025 e 2026.
Olhando para 2025, espera-se que a Centuri se beneficie de programas de redução de custos que já foram implementados, estimados em contribuir com um incremento de 8-10 milhões$. Essas economias provavelmente compensarão a contribuição de tempestades acima do normal experimentada no ano atual, assumindo que as contribuições de tempestades retornem aos níveis normais.
Até outubro deste ano, as contribuições de tempestades ficaram em aproximadamente 135 milhões$, em comparação com a média histórica de 75-80 milhões$ por ano, e geram margens aproximadamente duas vezes maiores que a média corporativa.
O analista também apontou que os recentes declínios no backlog da empresa podem ter sido exagerados, afetados pelo timing das renovações dos Acordos de Serviço Master (MSA), que constituem 87% do backlog da Centuri.
Com seis dos dez maiores clientes MSA da empresa programados para renovação em 2025, espera-se que os registros de curto prazo aumentem significativamente. Historicamente, a taxa de renovação de MSA tem sido superior a 100%, frequentemente incluindo escopo adicional, o que poderia servir como um catalisador positivo subestimado para a empresa.
Além desses desenvolvimentos, a Centuri Holdings receberá um novo CEO, Chris Brown, que deve começar em 3 de dezembro. No entanto, ele não estava presente no momento do comentário do analista.
Em outras notícias recentes, a Centuri Holdings Inc. reportou uma diminuição de 16,6% na receita, ajustando sua orientação de receita anual para 2,5 a 2,7 bilhões$, abaixo da estimativa anterior de 2,9 bilhões$. Isso se deveu a uma deficiência em um projeto de licitação de gás natural e volume reduzido de Acordos de Serviço Master existentes. A empresa também anunciou a nomeação de Christian Brown como seu novo CEO, sucedendo Paul Caudill.
Em contraste, o JPMorgan rebaixou a ação da Centuri de Neutro para Underweight, destacando desafios de curto prazo como incertezas políticas. Da mesma forma, UBS e BofA Securities rebaixaram suas classificações das ações da Centuri.
Além da nomeação do CEO, a Centuri realizou outras mudanças de liderança, nomeando Dylan Hradek como Presidente de Gás dos EUA e Jim Connell como Vice-Presidente Executivo, Diretor Comercial e de Estratégia. Esses desenvolvimentos recentes fornecem aos investidores uma imagem mais clara do cenário em evolução para a Centuri Holdings Inc.
Insights do InvestingPro
A Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI) apresenta um caso de investimento intrigante, com dados recentes do InvestingPro lançando luz sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa. Apesar dos desafios destacados no artigo, particularmente no segmento de energia eólica offshore, as Dicas do InvestingPro revelam que o lucro líquido deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Isso se alinha com a perspectiva positiva do analista sobre as tendências fundamentais em melhoria da empresa.
A capitalização de mercado da empresa é de 1,8 bilhões$, com um índice preço/valor contábil de 3,41 nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024. Notavelmente, a CTRI mostrou fortes retornos no último mês e nos últimos três meses, com retornos totais de preço de 14,29% e 28,45%, respectivamente. Este desempenho recente suporta a decisão do analista de aumentar o preço-alvo e manter uma classificação de Outperform.
No entanto, os investidores devem notar que a CTRI sofre de margens de lucro bruto fracas, com uma margem de lucro bruto de 7,87% nos últimos doze meses. Isso ressalta a importância dos programas de redução de custos mencionados no artigo, que poderiam ajudar a melhorar a rentabilidade.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a CTRI, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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