Na segunda-feira, a Oppenheimer ajustou sua perspectiva para as ações da Evolent Health (NYSE:EVH), reduzindo o preço-alvo para 28$ dos anteriores 34$, mantendo a classificação Outperform. A revisão segue discussões recentes com a administração da Evolent Health, que forneceu insights sobre as estratégias e expectativas financeiras da empresa.
De acordo com a firma, a Evolent Health está pronta para uma recuperação de seu baixo desempenho no quarto trimestre de 2024. A equipe de gestão está considerando uma mudança para um modelo baseado em taxas em certos cenários onde a lucratividade é desafiada. Espera-se que essa mudança estratégica estabeleça um piso de EBITDA de 200 milhões $.
Apesar dessas mudanças, a administração permanece positiva, projetando que até 100 milhões $ em aumentos de preços esperados - 45 milhões $ dos quais são automáticos e 55 milhões $ que estão sujeitos a negociação - ajudarão a melhorar o EBITDA base da empresa.
À luz das informações obtidas nas reuniões, a Oppenheimer revisou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para os anos fiscais de 2025 e 2026 para 0,97$ e 1,37$, respectivamente, abaixo das estimativas iniciais de 1,16$ e 1,57$. O preço-alvo reduzido reflete essa perspectiva de lucros mais conservadora.
Apesar da redução no preço-alvo e nas estimativas de EPS, a Oppenheimer mantém a confiança no valor intrínseco do modelo de negócios da Evolent Health. A firma acredita que a empresa navegará com sucesso pelos desafios atuais. Com um piso de EBITDA de 200 milhões $, a avaliação de mercado atual da Evolent Health é aproximadamente 10 vezes o EBITDA, o que sustenta a decisão da firma de manter uma classificação Outperform para a ação.
Em outras notícias recentes, a Evolent Health revisou suas perspectivas para o terceiro trimestre devido a um aumento inesperado nos custos médicos relacionados à oncologia. Apesar disso, a empresa relatou um número recorde de novas inscrições e permanece positiva sobre sua posição de mercado e crescimento a longo prazo.
O EBITDA ajustado do terceiro trimestre da Evolent ficou abaixo das expectativas, principalmente devido a um aumento de 42 milhões $ nos custos médicos de oncologia. No entanto, a empresa está tomando medidas para gerenciar esses custos, incluindo a negociação de taxas de reembolso mais altas e auditoria de dados de reivindicações.
A Evolent Health reafirmou seus objetivos de longo prazo de crescimento anual de 20% no EBITDA ajustado e crescimento de receita de 15%. A empresa também assinou seis novos acordos de receita no terceiro trimestre, o maior número em um trimestre desde sua criação. Apesar de um aumento de 500 pontos base na Taxa de Perda Médica para o conjunto de desempenho especializado e desafios operacionais, a Evolent Health mantém-se comprometida com sua estratégia de crescimento.
A empresa prevê uma perspectiva revisada de EBITDA ajustado de 160 milhões $ a 175 milhões $ para o ano e expectativas de receita ajustada entre 2,55 bilhões $ e 2,575 bilhões $. A empresa também está considerando um programa de recompra de ações para aumentar o valor para os acionistas. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes nas operações de negócios da Evolent Health.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Oppenheimer sobre a Evolent Health (NYSE:EVH). A capitalização de mercado da empresa é de 1,42 bilhões $, com uma receita de 2,46 bilhões $ nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, representando um robusto crescimento de 37,65% no mesmo período. Isso se alinha com a visão da Oppenheimer sobre o potencial de recuperação e crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que o lucro líquido deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Esses insights apoiam a classificação Outperform mantida pela Oppenheimer, apesar do preço-alvo reduzido. No entanto, vale notar que a ação está atualmente negociando perto de sua mínima de 52 semanas, com uma queda significativa de preço de 54,78% nos últimos três meses.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Evolent Health, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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