Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na sexta-feira, analistas da Bernstein ajustaram o alvo de preço das ações da Infosys (INFO:IN) (NYSE: INFY), reduzindo-o ligeiramente de 2.350,00 INR para 2.330,00 INR. Apesar do ajuste no alvo de preço, a firma manteve sua classificação positiva de Desempenho Superior para a ação. A revisão ocorreu após o anúncio da Infosys de resultados financeiros robustos, que incluíram a superação das expectativas em receita, margens e crescimento de lucros.
A Infosys reportou um aumento trimestral de receita em moeda constante de 1,7%, superior à estimativa de consenso de 1%. Além disso, a empresa revisou para cima sua previsão de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 em 60 pontos base, esperando agora um aumento de 4,5%-5% ano a ano em moeda constante, o que está à frente das expectativas do mercado.
Esta perspectiva positiva é apoiada por um saudável impulso de negócios, com a Infosys garantindo um valor total de contratos de 2,5 bilhões USD, dos quais aproximadamente 60% eram novos negócios líquidos.
Os ganhos da empresa foram destacados como os melhores da temporada dentro do setor de serviços de TI de grande capitalização, atribuídos a uma recuperação nos gastos discricionários. A Bernstein considera a Infosys como a principal escolha na indústria de serviços de TI, enfatizando o forte desempenho da empresa e sua trajetória ascendente.
A margem de lucro antes de juros e impostos (EBIT) superou as previsões em 10 pontos base, chegando a 21,3%. Isso foi influenciado por um benefício de margem de 30 pontos base do Projeto Maximus e um ganho de 40 pontos base de ventos favoráveis de câmbio, que foram parcialmente compensados por um impacto de 70 pontos base de licenças não remuneradas.
Em termos de força de trabalho, a Infosys experimentou um aumento significativo no número de funcionários, adicionando aproximadamente 5.600 empregados trimestre a trimestre, mais do que o dobro do número do trimestre anterior. O lucro por ação (EPS) da empresa também viu um notável crescimento ano a ano de 11,4%.
Após esses resultados, a Bernstein revisou suas estimativas de EPS para os anos fiscais de 2025 e 2026 para baixo em 2,7% e 4,1%, respectivamente, para refletir o desempenho real no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025. A firma também aumentou seu múltiplo-alvo para 28 vezes o preço/lucro (P/L) dos próximos doze meses (NTM), acima do múltiplo anterior de 27 vezes.
Apesar da ligeira diminuição no alvo de preço, o novo alvo de 2.330 INR continua indicativo da confiança da Bernstein no desempenho futuro da Infosys.
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