Preocupação com reflexos de decisão de Dino no sistema financeiro derruba ações de bancos
Na segunda-feira, a Benchmark elevou o preço-alvo das ações da Marcus Corp. (NYSE:MCS) para 25 USD, em comparação com o alvo anterior de 22 USD, mantendo a classificação de Compra para as ações da empresa. O ajuste segue um recente roadshow não relacionado a negócios com a equipe executiva da Marcus Corp., onde foram compartilhadas informações sobre a trajetória de crescimento da empresa.
Espera-se que o segmento de cinema seja um importante impulsionador do crescimento nos próximos anos. Esse otimismo é alimentado por uma forte programação de filmes futuros e tendências de consumo que favorecem experiências premium. A Marcus Corp. está particularmente bem posicionada nessa área, com várias telas de Formato Grande Premium (PLF) em média em cada cinema.
O analista observou o potencial do segmento de Cinema para recuperar mais de 50 milhões USD em Lucro Operacional Ajustado Antes de Depreciação e Amortização (AOIBDA) para atingir os níveis pré-pandemia, indicando a possibilidade de uma recuperação considerável e alavancagem operacional no curto prazo.
As vendas de concessões também têm apresentado um desempenho excepcionalmente bom, constituindo agora quase 90% das vendas de ingressos, um aumento significativo em relação aos aproximadamente 80% observados antes da pandemia. Esse aumento nas vendas de concessões é um bom presságio para as margens de lucro da empresa, que se prevê que superem as observadas antes da pandemia.
As perspectivas financeiras para a Marcus Corp. incluem um EBITDA estimado de 116 milhões USD para os anos fiscais de 2025 e 2026. A avaliação aplica um múltiplo de 8x a essas projeções, o que forma a base para o aumento do preço-alvo. O analista reiterou a classificação de Compra, sinalizando confiança na capacidade da empresa de capitalizar suas iniciativas estratégicas e posição de mercado.
Em outras notícias recentes, a Marcus Corporation anunciou um dividendo trimestral regular em dinheiro para seus acionistas, refletindo seu compromisso com os retornos aos investidores. Os acionistas ordinários da empresa receberão 0,07 USD por ação, enquanto os acionistas ordinários da Classe B receberão 0,064 USD por ação. Esses dividendos estão programados para serem distribuídos aos acionistas registrados em 25 de novembro de 2024.
A Marcus Corporation também reportou lucros recordes no terceiro trimestre, indicando um forte desempenho financeiro em suas divisões de Cinemas e Hotéis & Resorts. As receitas consolidadas aumentaram 11% em relação ao ano anterior, totalizando 233 milhões USD, com lucro operacional de 32,8 milhões USD. As receitas da divisão de Cinema subiram para 143,8 milhões USD, um aumento de 13,6%, enquanto as receitas de Hotéis aumentaram 8,1% para 88,7 milhões USD.
A redução da dívida foi alcançada através do resgate de 13,5 milhões USD em notas seniores conversíveis e uma colocação privada de 100 milhões USD em notas seniores. A empresa mantém um balanço forte com 28 milhões USD em caixa e liquidez total de mais de 248 milhões USD. Olhando para o futuro, a Marcus Corporation projeta um crescimento contínuo no quarto trimestre do ano fiscal de 2024 e em 2025, apoiado por uma robusta programação de filmes e fortes reservas de grupos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à perspectiva otimista da Benchmark sobre a Marcus Corp. (NYSE:MCS). As ações da empresa mostraram uma força notável, com um retorno total de preço de 104,47% nos últimos seis meses e um retorno de 55,63% no último ano. Esse desempenho está alinhado com a visão positiva da Benchmark e o aumento do preço-alvo.
As dicas do InvestingPro destacam que a Marcus Corp. aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso pode ser particularmente atraente para investidores que buscam renda junto com potencial valorização do capital. No entanto, vale notar que se espera que o lucro líquido da empresa caia este ano, o que os investidores devem considerar juntamente com o forte desempenho recente das ações.
O índice P/L (Ajustado) da empresa para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 é de 1.137,84, o que é notavelmente alto. Essa métrica de avaliação, combinada com a dica do InvestingPro de que a MCS está sendo negociada a um múltiplo de avaliação EBIT alto, sugere que os investidores estão precificando um crescimento futuro significativo, possivelmente baseado no potencial de recuperação destacado na análise da Benchmark.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Marcus Corp., fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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