Na quinta-feira, a B.Riley ajustou sua perspectiva para as ações da Plug Power (NASDAQ:PLUG), reduzindo o preço-alvo para 4$ dos anteriores 6$, mantendo ainda uma recomendação de Compra para as ações da empresa. O ajuste segue o sexto Simpósio anual da Plug Power, onde a empresa apresentou suas projeções de receita para 2025, objetivos de longo prazo e várias atualizações operacionais.
No evento, a Plug Power delineou uma previsão de receita para 2025 entre 850 milhões e 950 milhões de dólares, que é inferior à estimativa anterior do analista de 1,18 bilhão de dólares e ao consenso de 1,12 bilhão de dólares. A empresa também visa uma margem bruta anual entre -20% e -5%, com planos de atingir uma taxa positiva até o final do ano.
A equipe de gestão da Plug Power enfatizou seu compromisso em reduzir custos no negócio de Aplicações, expandir margens em eletrolisadores e melhorar as margens de combustível à medida que a empresa aumenta sua capacidade interna de produção de hidrogênio. Apesar do desenvolvimento mais lento do que o antecipado da economia do hidrogênio, a Plug Power permanece confiante de que suas ofertas integradas levarão a um crescimento sustentável e lucrativo no futuro.
A empresa estabeleceu metas ambiciosas, visando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 30% para seus segmentos de Energia e Aplicações até o final da década. Até 2030, a Plug Power almeja alcançar uma receita total de 3,75 bilhões de dólares com uma margem bruta superior a 30%. Além disso, a empresa espera que seu EBITDA se torne positivo na segunda metade de 2026, o lucro operacional siga em 2027 e a lucratividade geral até 2028.
Em resposta à orientação revisada para 2025, a B.Riley atualizou suas estimativas, levando ao preço-alvo reduzido. A declaração do analista concluiu com a perspectiva revisada para a trajetória financeira da Plug Power e a avaliação atualizada das ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Plug Power viu vários desenvolvimentos significativos. A empresa reportou uma diminuição na receita do terceiro trimestre em comparação com o ano anterior, com receitas líquidas de 173,7 milhões de dólares, uma queda de 13% em relação ao ano anterior. No entanto, o prejuízo bruto GAAP para o trimestre diminuiu para 100,0 milhões de dólares, sinalizando uma melhora em seu perfil de margem.
Em meio a preocupações sobre sua queima de caixa, a Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para as ações da Plug Power, mantendo uma classificação de Underweight. A BTIG também rebaixou as ações da empresa de Compra para Neutra devido ao crescimento mais lento do que o esperado da demanda global por hidrogênio.
A Plug Power também anunciou uma colocação privada de uma debênture conversível não garantida no valor de 200 milhões de dólares, que se espera converter em até 125 milhões de ações ordinárias da empresa. Esta medida pode fornecer capital adicional para as operações da empresa. A empresa está ainda expandindo sua infraestrutura de produção de hidrogênio, com novas instalações na Geórgia, Tennessee e Louisiana esperadas para estarem operacionais até o primeiro trimestre de 2025.
Várias firmas de análise ajustaram suas perspectivas sobre a Plug Power. BMO Capital Markets e Evercore ISI reduziram seus preços-alvo para as ações da empresa, mas mantiveram suas respectivas classificações de Underperform e Outperform. H.C. Wainwright, no entanto, manteve uma classificação de Compra para as ações da Plug Power apesar do declínio na receita do terceiro trimestre. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem notar.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da Plug Power, complementando os insights do Simpósio da empresa. Nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2023, a Plug Power reportou uma receita de 659,5 milhões de dólares, com um preocupante declínio no crescimento da receita de 25,89%. Isso se alinha com as projeções de receita reduzidas para 2025 discutidas no Simpósio.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Plug Power está "queimando caixa rapidamente" e "pode ter dificuldades em fazer pagamentos de juros sobre dívidas". Esses fatores provavelmente contribuem para a perspectiva financeira revisada da empresa e o foco nas estratégias de redução de custos mencionadas no Simpósio.
Em uma nota mais positiva, as Dicas do InvestingPro indicam que "3 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período", sugerindo algum otimismo apesar dos desafios. Além disso, "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", o que pode proporcionar alguma flexibilidade financeira à medida que a empresa trabalha para atingir seus objetivos de longo prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Plug Power, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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