Alvo de preço das ações da Wipro reduzido pela CFRA, mantém classificação de Manutenção

Na terça-feira, o analista da CFRA, Hazim Bahari, revisou o preço-alvo das ações da Wipro Ltd. (NYSE:WIT), reduzindo-o de 4,00 USD para 3,50 USD, mantendo a classificação de Manutenção para a ação. O ajuste foi feito para refletir uma avaliação de 24 vezes o lucro por ação (LPA) projetado para o ano fiscal que termina em março de 2026 (AF26), que está acima da média de cinco anos do índice preço/lucro (P/L) da Wipro de 21 vezes.

Atualmente negociada a um índice P/L de 25,13x, os dados do InvestingPro indicam que a ação está ligeiramente sobrevalorizada em relação ao seu Valor Justo. Esta avaliação leva em conta um aumento previsto no crescimento do LPA até o AF26.

O desempenho financeiro da Wipro para o terceiro trimestre do AF25 foi mais forte do que o previsto, com um aumento de 24% no lucro líquido em relação ao ano anterior, totalizando 33,5 bilhões de INR. Este aumento ocorreu apesar de um modesto crescimento da receita de 5% em relação ao ano anterior, totalizando 233,8 bilhões de INR. A margem operacional da empresa atingiu um pico dos últimos 12 trimestres em 17,5%, o que representa uma melhoria de 1,5% em relação ao ano anterior.

Os dados do InvestingPro mostram uma forte saúde financeira com uma margem de lucro bruto de 30,23% e robusta liquidez, mantendo um índice de liquidez corrente de 2,83. Segundo Bahari, isso se deveu principalmente a reduções nos custos gerais e administrativos e a um aumento na receita offshore, que foram ligeiramente compensados por uma pequena diminuição na utilização líquida.

A administração da Wipro indicou que não espera novos aumentos nas margens operacionais, mantendo uma meta de 17,5%. Em termos de reservas de contratos, a empresa reportou 3,5 bilhões de USD, o que representa um declínio de 7% em relação ao ano anterior, mas é consistente com o trimestre anterior. Bahari vê este desempenho como respeitável, dada a atual falta de crescimento da demanda no setor.

À luz dos recentes resultados financeiros e melhorias nas margens, a CFRA elevou suas previsões de LPA para a Wipro. As novas projeções são estabelecidas em 12,25 INR para o AF25, acima da estimativa anterior de 11,13 INR, e 13,04 INR para o AF26, um aumento em relação à previsão anterior de 12,33 INR. Estas estimativas atualizadas de LPA são largamente baseadas em premissas de margem melhores do que o esperado.

Em outras notícias recentes, a Wipro Ltd. tem sido objeto de várias revisões de analistas. A UBS recentemente elevou as ações da Wipro de Neutro para Compra, após um forte desempenho no 3º trimestre que viu um pico de 12 trimestres na margem EBIT em 17,5%. Este desempenho foi refletido em uma receita robusta de 10,47 bilhões de USD e uma saudável margem de lucro bruto de 31,4%. O analista da UBS, Shaleen Kumar, antecipa potencial de alta nas margens devido a fatores como alavancagem operacional, tendências favoráveis de câmbio e um impulso nos serviços de consultoria.

Enquanto isso, o Morgan Stanley manteve sua classificação de Subponderação para a Wipro, observando que os níveis de utilização da empresa estão se aproximando do pico. Apesar disso, a Wipro teve um forte desempenho em 2024, superando o índice Nifty IT com um ganho de 26%. A firma também espera que a Wipro emita orientações de crescimento sequencial melhoradas para o quarto trimestre, embora ainda fique aquém das previsões dos pares de maior capitalização.

A CFRA também se manifestou, mantendo sua classificação de Manutenção para a Wipro, mas ajustando o preço-alvo da ação várias vezes. A firma primeiro elevou o alvo para 7,00 USD, alinhando-se com os pares da empresa com base em um múltiplo futuro para o ano fiscal que termina em março de 2026. Posteriormente, a CFRA reduziu o alvo para 4,00 USD em resposta à emissão de bônus de 1 para 1 da Wipro, refletindo estimativas atualizadas de lucro por ação para os anos fiscais de 2025 e 2026. Apesar da ação estar atualmente sendo negociada a índices P/L acima da média e da ausência de catalisadores positivos significativos, a posição da CFRA permanece neutra.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.