Na terça-feira, as ações da Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM) viram seu preço-alvo aumentado pela Stifel para 90 USD, acima dos 70 USD anteriores, enquanto a firma manteve a classificação de Manutenção para a ação. O ajuste ocorre após os últimos resultados financeiros da empresa, que mostraram uma tendência estável tanto no segmento Empresarial quanto no Online.
O analista da Stifel observou que os resultados da Zoom não trouxeram surpresas significativas, mas indicaram uma continuação das tendências de estabilização. A Taxa de Retenção Líquida Empresarial (NRR) observada no trimestre deve sustentar um crescimento de médio dígito único nessa coorte de clientes. Apesar do segmento Online ser previsto para continuar impactando negativamente o negócio geral, sua importância para o crescimento da Zoom está diminuindo.
A Zoom foi reconhecida por agregar valor aos seus clientes pagantes, sendo o recurso AI Companion uma adição proeminente. Esse esforço se reflete na divulgação pela empresa de uma taxa de cancelamento mensal recorde baixa para seu segmento Online.
O analista acredita que, embora um crescimento substancial acima de médio dígito único pareça improvável no curto a médio prazo, a estabilidade entre os segmentos de clientes e a autorização de recompra de ações na casa dos bilhões sustentam a significativa alta da ação desde suas mínimas de agosto.
A administração da Zoom tem sido ativa na recompra de ações, um movimento visto como um sinal positivo pelo analista, especialmente considerando o valor de empresa (EV) de 20 bilhões USD. A autorização de recompra de ações é percebida como um fator que justifica o aumento de mais de 60% da ação desde seu ponto mais baixo em agosto.
Em resumo, o preço-alvo atualizado reflete a visão do analista de que o desempenho consistente e as iniciativas estratégicas da Zoom justificam uma avaliação mais alta, apesar da expectativa de crescimento moderado no futuro próximo. A classificação de manutenção sugere que, embora o analista veja potencial na ação, os investidores podem querer esperar por mais sinais de aceleração no crescimento antes de considerar um investimento.
Em outras notícias recentes, a Zoom Video Communications reportou um leve aumento em seus lucros do terceiro trimestre, superando sua orientação financeira com um crescimento de 4% ano a ano na receita total para 1,178 bilhões USD. Esse crescimento foi observado tanto nos segmentos de clientes empresariais quanto online. A empresa também destacou o progresso em seus produtos emergentes, notadamente suas ofertas de Contact Center e Workvivo, com esta última se beneficiando de uma parceria com a Meta.
A Baird elevou o preço-alvo das ações da Zoom para 100 USD, de 77 USD, mantendo a classificação de Desempenho Superior. Isso seguiu os fortes resultados fiscais do terceiro trimestre da Zoom, que mostraram melhorias significativas no crescimento da receita empresarial e total. Morgan Stanley, Goldman Sachs e Citi mantiveram suas classificações, enquanto a Bernstein aumentou seu preço-alvo para a Zoom, citando o crescimento em clientes de alto valor e métricas de retenção de clientes melhoradas.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, analistas da Goldman Sachs, Citi e Bernstein expressaram posturas cautelosas devido a preocupações sobre a sustentabilidade do crescimento da receita. O compromisso da Zoom com a inovação em IA é sublinhado pela introdução do Zoom AI Companion 2.0 e planos para soluções de IA específicas para a indústria. Esses são desenvolvimentos recentes que os investidores devem considerar em sua análise da Zoom Video Communications.
Insights do InvestingPro
Dados e dicas recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da Zoom, alinhando-se com as observações do analista. De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado da Zoom é de 27,4 bilhões USD, com um índice P/L de 31,17, refletindo a avaliação atual do mercado para a empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Zoom, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e tem "ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo". Esses fatores apoiam a visão positiva do analista sobre o programa de recompra de ações da Zoom, já que a empresa parece bem posicionada para continuar essa estratégia.
As "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa de 75,89% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025 sublinham a capacidade da Zoom de manter a lucratividade, o que é crucial enquanto navega pelas tendências de estabilização mencionadas no artigo. Além disso, o "forte retorno no último mês" de 22,58% e "negociação próxima à máxima de 52 semanas" (95,94% de sua máxima de 52 semanas) alinham-se com a observação do analista sobre a significativa alta da ação desde suas mínimas de agosto.
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