Analistas do Evercore ISI elevam classificação das ações da Genuine Parts

Investing.com — Na sexta-feira, analistas do Evercore ISI elevaram a classificação das ações da Genuine Parts Company (NYSE:GPC) de In Line para Outperform, aumentando o preço-alvo para US$ 135 de US$ 128. A atualização reflete uma perspectiva positiva sobre o potencial da empresa para gerenciar efetivamente os impactos de tarifas e capitalizar oportunidades de mercado. De acordo com dados do InvestingPro, a GPC atualmente negocia próximo à sua mínima de 52 semanas de US$ 112,74, com uma pontuação geral de saúde financeira classificada como "BOA" com base em análise abrangente de múltiplos fatores.

Analistas do Evercore ISI destacaram a capacidade da Genuine Parts de navegar no cenário tarifário, observando a capacidade da empresa de repassar custos crescentes em seus segmentos Automotivo e Industrial. Eles apontaram que a Genuine Parts poderia até ver um aumento nos lucros devido às tarifas. A empresa atualmente negocia a um índice P/L de 18,3x, com uma sólida margem de lucro bruto de 36,3%. Com mercados finais amplamente deprimidos, os analistas acreditam que os riscos associados a uma base de consumidores de baixa renda volátil e tarifas já estão refletidos no preço atual das ações.

A firma também reconheceu a posição estratégica da Genuine Parts para ganhar participação de mercado dos concorrentes, mencionando especificamente o potencial da empresa para atrair independentes da rede CarQuest para a NAPA. Esta oportunidade surge do fechamento de lojas pela Advance Auto Parts (AAP), o que poderia beneficiar a Genuine Parts.

Além da dinâmica de mercado, o Evercore ISI citou os esforços contínuos de reestruturação da Genuine Parts como motivo para a elevação. Espera-se que esses esforços gerem economias significativas de custos, com uma estimativa de US$ 100-125 milhões (40-60 pontos base da margem EBIT) de economias incrementais projetadas até 2026.

O caso base dos analistas de US$ 135 representa um múltiplo de 16 vezes sobre o LPA previsto para C26, indicando uma valorização de 12% do nível atual. Eles também destacaram o atrativo rendimento de dividendos de 3,4% que a Genuine Parts oferece, o que aumenta o apelo das ações no que descrevem como um ambiente global volátil. Notavelmente, dados do InvestingPro revelam que a GPC manteve pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 37 anos consecutivos, demonstrando notável estabilidade financeira.

A perspectiva revisada do Evercore ISI para a Genuine Parts vem com uma antecipação de que a manufatura dos EUA poderia se beneficiar de tendências de nacionalização. Eles sugerem que o aumento da utilização da capacidade e potenciais novos projetos no setor Industrial poderiam apoiar ainda mais o crescimento da empresa. Com o próximo relatório de lucros previsto para 17 de abril, os investidores podem acessar análises abrangentes e métricas financeiras detalhadas através do Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações americanas, incluindo GPC.

Em outras notícias recentes, a Genuine Parts Company reportou seus lucros do quarto trimestre de 2024, mostrando resultados mistos com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,61, ligeiramente abaixo da previsão de US$ 1,64, mas superando as expectativas de receita com US$ 5,77 bilhões contra uma previsão de US$ 5,73 bilhões. Além disso, a empresa expandiu sua Linha de Crédito Rotativo Não Garantida de US$ 1,5 bilhão para US$ 2 bilhões, estendendo a data de vencimento para março de 2030, o que aumenta sua flexibilidade financeira. A Goldman Sachs recentemente rebaixou a Genuine Parts de Neutral para Venda, citando desempenho inferior em seu negócio NAPA e preocupações sobre seu segmento Automotivo Europeu e a exposição do segmento Industrial a incertezas macroeconômicas. O preço-alvo da firma foi reduzido para US$ 114, refletindo uma perspectiva cautelosa sobre a capacidade da Genuine Parts de navegar pelos desafios atuais.

A S&P Global Ratings revisou a perspectiva de crédito da Genuine Parts para negativa devido ao aumento da alavancagem das atividades de aquisição em 2024, com expectativas de desafios contínuos de desempenho em 2025. Apesar desses desafios, a Genuine Parts prevê despesas de reestruturação de US$ 150 milhões a US$ 180 milhões em 2025, visando melhorar a eficiência em meio a um ambiente de demanda mais fraca. A empresa planeja gerar quase US$ 1,3 bilhão em fluxo de caixa operacional e US$ 830 milhões em fluxo de caixa livre em 2025. A Genuine Parts também projeta uma faixa de LPA diluído de US$ 6,95 a US$ 7,45 para 2025, com expectativas de melhoria gradual do mercado na segunda metade do ano. Esses desenvolvimentos indicam o foco estratégico da Genuine Parts em manter a estabilidade financeira enquanto navega por um cenário de mercado desafiador.

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