Baidu tem preço-alvo reduzido para US$ 110 pela US Tiger Securities

Investing.com — Na quarta-feira, o analista Bo Pei da US Tiger Securities revisou o preço-alvo para a Baidu (NASDAQ:BIDU), reduzindo-o para US$ 110,00 do valor anterior de US$ 118,00, mantendo a recomendação de Compra para as ações. O ajuste ocorre após os resultados do primeiro trimestre da Baidu, que mostraram forte desempenho, mas também indicaram desafios de curto prazo para o negócio de busca da empresa em meio à transição contínua para inteligência artificial (IA). De acordo com a análise da InvestingPro, a Baidu parece significativamente subvalorizada ao seu preço atual de US$ 85,54, com um índice P/L de apenas 9,95x.

A Baidu reportou uma queda de 6% na receita principal de publicidade em comparação ao ano anterior, uma leve melhora em relação à diminuição de 7% no trimestre anterior. Essa queda é atribuída ao impacto da mudança da monetização de busca tradicional para um modelo de busca baseado em IA. A Baidu aumentou a presença de conteúdo gerado por IA em seus resultados de busca móvel para 35%, acima dos 22% em janeiro. Apesar desse crescimento, a monetização de conteúdo de IA ainda está em estágio inicial, exigindo o desenvolvimento de novos formatos de publicidade e modelos de entrega. A empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 50,42% e gera receita substancial de US$ 18,24 bilhões. Para insights mais profundos sobre a estratégia de transição para IA da Baidu e seu impacto nas finanças, confira a análise completa disponível na InvestingPro.

A receita de IA Cloud da empresa teve um aumento significativo, subindo 42% em comparação ao ano anterior para RMB 6,7 bilhões no primeiro trimestre de 2025, marcando uma aceleração em relação ao crescimento de 26% visto no quarto trimestre de 2024. Esse aumento é creditado à ampla demanda por treinamento e inferência de IA generativa em várias indústrias. Com a receita baseada em assinaturas agora compondo a maioria da receita de nuvem empresarial, a Baidu está experimentando um crescimento sustentável de receita. A receita relacionada à IA generativa da empresa continua a ver crescimento de três dígitos em comparação ao ano anterior, enquanto as margens operacionais não-GAAP expandiram, refletindo os benefícios de escala e um mix de produtos aprimorado.

No setor de direção autônoma, o serviço Apollo Go da Baidu realizou 1,4 milhão de viagens no primeiro trimestre, um aumento de 75% em relação ao ano anterior. O serviço expandiu-se internacionalmente para Dubai e Abu Dhabi e agora opera em 15 cidades em todo o mundo. O sucesso do Apollo Go é sustentado pelo robotáxi RT6 de baixo custo da Baidu e um modelo de negócios validado que permite escalonamento eficiente. Além disso, a Baidu iniciou uma parceria estratégica com a CAR Inc. para introduzir aluguel de veículos autônomos, um movimento em direção a modelos com menos ativos que poderia melhorar a economia de unidade e a velocidade de implantação.

Embora o desempenho do primeiro trimestre da Baidu tenha demonstrado forte execução em IA Cloud e direção autônoma, a trajetória de ganhos de curto prazo da empresa está sob pressão devido à transição contínua para busca nativa de IA e investimentos substanciais em IA. Apesar desses ventos contrários, a administração permanece comprometida em melhorar a experiência do usuário e está confiante no potencial de crescimento de longo prazo de suas iniciativas de IA e direção autônoma. Os dados da InvestingPro revelam uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira geral de 3,09, com crescimento de receita projetado de 3% para o ano fiscal de 2025, sugerindo fundamentos fortes apesar do período de transição. Obtenha acesso a mais de 30 métricas-chave adicionais e dicas exclusivas sobre a estratégia de IA da Baidu com uma assinatura InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Baidu relatou desenvolvimentos financeiros e estratégicos significativos. A analista Ellie Jiang da Macquarie revisou o preço-alvo das ações da Baidu para US$ 83, mantendo uma classificação Neutra, enquanto a empresa navega por um ambiente econômico desafiador e competição no setor de busca da China. Projeta-se que o principal negócio de publicidade da Baidu verá uma queda de 6% na receita para o primeiro trimestre de 2025, enquanto seu segmento de IA Cloud deve crescer 25% no mesmo período. Enquanto isso, a Baidu anunciou um acordo estratégico com a Autoridade de Estradas e Transportes de Dubai para implantar 100 veículos autônomos Apollo Go até 2025, com planos de expandir para 1.000 até 2028. Essa medida está alinhada com o objetivo de Dubai de converter 25% de seu transporte para modo autônomo até 2030.

Em manobras financeiras, a Baidu revelou uma emissão de títulos permutáveis de US$ 2 bilhões para facilitar a venda de uma parte significativa de sua participação na Trip.com. A Bernstein manteve uma classificação de Desempenho de Mercado com um alvo de US$ 108, observando que as ações de capital da Baidu são intrigantes, mas não indicativas de uma mudança estratégica. A analista Alicia Yap da Citi reafirmou uma classificação de Compra com um alvo de US$ 139, destacando os planos da Baidu de usar os rendimentos dos títulos para pagar dívidas e potencialmente aumentar as atividades de recompra de ações. Yap também apontou o foco da Baidu em inteligência artificial, com expectativas de crescimento acelerado nas receitas de nuvem e o próximo lançamento de seu Ernie 4.5 de código aberto.

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