Baird rebaixa classificação da Iovance e reduz preço-alvo para US$ 3

Investing.com — Na sexta-feira, a empresa de pesquisa Baird ajustou sua posição sobre as ações da Iovance Biotherapeutics, rebaixando a classificação da empresa de biotecnologia de Outperform para Neutral. A firma também reduziu significativamente seu preço-alvo para a Iovance, baixando-o para US$ 3,00 do valor anterior de US$ 20,00. O rebaixamento segue o desempenho decepcionante da Iovance no primeiro trimestre de 2025 e uma revisão para baixo de sua previsão de vendas para o ano inteiro. De acordo com dados do InvestingPro, a ação já caiu mais de 70% nos últimos seis meses, com alvos de analistas agora variando de US$ 5 a US$ 32. Quer insights mais profundos? Assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 10 dicas adicionais de especialistas e métricas financeiras abrangentes para a Iovance, ajudando investidores a tomar decisões mais informadas.

O analista da Baird citou várias razões para o rebaixamento, incluindo um recente resultado trimestral abaixo do esperado pela Iovance e um corte substancial na perspectiva de vendas para o ano fiscal de 2025. Esses desenvolvimentos tornaram desafiador para a Baird projetar um cronograma para que a Iovance alcance um ponto de equilíbrio financeiro. Dados do InvestingPro mostram que a previsão atual de crescimento de receita da empresa para o ano fiscal de 2025 está em 176%, embora os analistas não esperem lucratividade este ano. O analista refletiu sobre seu otimismo anterior sobre o potencial de mercado da empresa no tratamento de melanoma e a possibilidade de expansão para terapias de câncer de pulmão de células não pequenas (NSCLC). No entanto, reconheceram que manter a classificação Outperform foi um erro em retrospecto.

As dificuldades financeiras da Iovance foram agravadas por uma alta taxa de consumo de caixa, comumente referida como "burn rate", o que complica ainda mais o caminho da empresa para a lucratividade. Embora a análise do InvestingPro indique que a empresa possui mais dinheiro do que dívidas e mantém ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo, o EBITDA negativo significativo de -US$ 365 milhões nos últimos doze meses levanta preocupações. Esses desafios financeiros internos ocorrem em um momento em que os mercados de capitais mais amplos estão enfrentando suas próprias dificuldades, tornando mais difícil para empresas como a Iovance garantir financiamento adicional.

A declaração do analista fornece insights sobre o raciocínio por trás do rebaixamento: "Estávamos positivos sobre um grande mercado em melanoma, com NSCLC como um potencial impulsionador, mas, em retrospecto, estávamos errados em manter nossa classificação Outperform por tanto tempo. Após um grande resultado abaixo do esperado no 1º tri de 2025 e uma diminuição significativa na orientação de vendas para o ano fiscal de 2025, além de uma alta taxa de consumo de caixa, é mais difícil para nós modelar o ponto de equilíbrio dentro de um prazo razoável. Tudo isso, combinado com um cenário desafiador do mercado de capitais, estamos rebaixando nossa classificação para Neutral e reduzindo nosso preço-alvo para US$ 3." Apesar desses desafios, a análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação pode estar subvalorizada nos níveis atuais.

Esta perspectiva revisada pela Baird reflete a avaliação atual da firma sobre a saúde financeira e posição de mercado da Iovance. Os investidores estarão monitorando de perto o desempenho futuro da empresa, particularmente à luz dos recentes ajustes em suas projeções financeiras e do contexto econômico mais amplo.

Em outras notícias recentes, a Iovance Biotherapeutics divulgou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, revelando uma deficiência significativa no lucro e receita em comparação com as previsões dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de -US$ 0,36, abaixo do esperado -US$ 0,24, enquanto a receita foi de US$ 49,3 milhões, significativamente abaixo dos US$ 83,27 milhões antecipados. Após esses resultados, a Iovance revisou sua orientação de receita para o ano inteiro para uma faixa de US$ 250-300 milhões, indicando expectativas de crescimento apesar do revés inicial. A empresa planeja aumentar as infusões de pacientes e expandir suas operações internacionalmente, com metas para aprovações no Reino Unido, Canadá e UE. Além disso, a Iovance está focada no desenvolvimento de terapias celulares de próxima geração para fortalecer sua posição no mercado. Apesar dos desafios, a empresa mantém uma forte posição de caixa de US$ 366 milhões e espera que as margens brutas excedam 70% nos próximos anos. O feedback dos analistas indica que, embora o desempenho financeiro atual tenha sido decepcionante, há potencial para recuperação e crescimento com base em iniciativas estratégicas.

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