Ibovespa fecha em queda pressionado por Petrobras, mas sobe em semana marcada por resultados corporativos
O Bank of America espera que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de junho mostre uma aceleração da inflação, potencialmente reduzindo a probabilidade de um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve em setembro. O mercado de títulos parece estar precificando essas preocupações, com o ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) sendo negociado próximo à sua mínima de 52 semanas a US$ 86,63, de acordo com dados do InvestingPro.
O banco prevê que tanto o IPC geral quanto o núcleo do IPC aumentaram 0,3% no mês em junho, com o núcleo aumentando 0,25% em base não arredondada. Essa aceleração elevaria o IPC geral para 2,7% na comparação anual e o núcleo do IPC para 3,0% na comparação anual, representando aumentos de três décimos e dois décimos, respectivamente.
Espera-se que os preços de bens do núcleo sejam o principal impulsionador da aceleração, com o Bank of America projetando um aumento mensal de 0,2%, em grande parte devido ao aumento dos preços de carros usados. O banco também prevê aumentos generalizados de preços além dos carros usados, parcialmente atribuíveis a tarifas.
A inflação de serviços não relacionados à habitação também deve acelerar, com o banco esperando o fim da recente deflação em serviços discricionários como hospedagem e passagens aéreas, junto com a aceleração da inflação de serviços médicos. Projeta-se que a inflação de aluguel e aluguel equivalente ao proprietário se fortaleça em comparação ao mês anterior.
Com base nessas projeções do IPC e outros fatores, incluindo a recuperação dos preços das ações, a previsão preliminar do Bank of America para o núcleo do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) é de 0,22% no mês, o que manteria a taxa anual em 2,7% e reduziria as chances de um corte nas taxas de juros em setembro. A volatilidade relativamente baixa do mercado de títulos (Beta: 0,49) sugere uma reação moderada a essas expectativas. Para insights mais profundos sobre tendências do mercado de títulos e métricas financeiras adicionais, considere explorar o InvestingPro, que oferece ferramentas de análise abrangentes e dados de mercado em tempo real.
Em outras notícias recentes, o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc) divulgou as atas de sua reunião de maio, indicando uma abordagem cautelosa em meio ao aumento de tarifas e incerteza econômica. Analistas do JPMorgan observaram que o Fomc está mantendo uma postura de espera, com foco em como as tarifas podem afetar a inflação e o crescimento. Enquanto isso, o recente rebaixamento da classificação de crédito soberano dos Estados Unidos de AAA pela Moody’s deve ter um impacto modesto nos mercados financeiros, segundo analistas do JPMorgan. Eles apontaram que os principais provedores de índices de títulos já haviam reclassificado os títulos relacionados ao governo dos EUA para a categoria AA após o rebaixamento da Fitch em 2023. O estrategista de taxas do Citi também comentou sobre o rebaixamento, sugerindo que não deve afetar significativamente a demanda estrangeira por títulos do Tesouro dos EUA, apesar dos potenciais desafios fiscais. Além disso, o vice-presidente do Federal Reserve, Philip Jefferson, discutiu o papel dos bancos centrais no fornecimento de liquidez na Conferência de Mercados Financeiros de 2025. Ele enfatizou a importância dos bancos centrais estarem preparados para fornecer liquidez em momentos de estresse financeiro. Esses desenvolvimentos fornecem aos investidores insights sobre o ambiente econômico atual e potenciais impactos nos mercados financeiros.
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