Na terça-feira, o Barclays reafirmou sua classificação de Sobreponderar para a ConvaTec Group Plc (CTEC:LN) (OTC: CNVVY), com um preço-alvo de 3,20£. O endosso segue a mais recente atualização comercial da ConvaTec e uma subsequente apresentação da gestão. O Barclays chamou a atenção para três pontos principais da discussão que ressaltaram o potencial da empresa até 2025.
Primeiramente, a gestão da ConvaTec expressou confiança em alcançar uma melhoria significativa na margem na segunda metade de 2024, que se espera que se estenda até 2025. Este otimismo é atribuído à redução das pressões inflacionárias, aumento da produtividade e crescimento sustentado da receita.
Um fator-chave na expansão da margem é a automação contínua das fábricas da ConvaTec, com apenas uma de suas cinco maiores fábricas totalmente automatizada até o momento. Projeta-se também que a inflação se estabilize dentro de uma faixa de 2% a 4%.
Além disso, a empresa prevê um crescimento de dois dígitos nos lucros por ação (EPS) em 2025, independentemente do resultado da decisão LCD.
O segundo ponto da apresentação focou no InnovaMatrix, o produto de cuidados avançados com feridas da ConvaTec. A empresa não observou nenhum efeito adverso do LCD em 2024, embora o impacto em 2025 permaneça incerto.
Apesar disso, o negócio viu um crescimento de aproximadamente 40% no acumulado do ano, com forte momentum de vendas fora das úlceras venosas de perna (VLU) e úlceras do pé diabético (DFU). Este segmento agora representa cerca de 25% das vendas, acima dos 20% em 2023.
Por último, a divisão de Cuidados com Ostomia foi destacada por seu robusto crescimento, particularmente em novos inícios de pacientes nos Estados Unidos e a forte adoção do Esteem Body tanto na Europa quanto nos EUA. Em mercados emergentes, foi relatado crescimento de dois dígitos em regiões-chave como Brasil, Colômbia e China. Notavelmente, este crescimento na China foi alcançado sem o lançamento do Esteem Body naquele mercado.
A perspectiva positiva da gestão da ConvaTec, juntamente com a orientação elevada, levou a um rali de alívio nas ações da empresa, que viram um aumento de cerca de 20%, em contraste com o leve declínio do mercado mais amplo. O Barclays continua a ver a ConvaTec favoravelmente, citando um perfil de crescimento mais equilibrado em todos os seus segmentos de negócios.
Em outras notícias recentes, a empresa de produtos e tecnologias médicas, ConvaTec Group Plc, passou por uma revisão de seu preço-alvo de ações pelo Morgan Stanley.
A firma reduziu o alvo de 2,97 GBP para 2,83 GBP, mantendo uma classificação de Sobreponderar para a ação. Este ajuste vem na esteira dos resultados da ConvaTec para o primeiro semestre de 2024, que moldaram as expectativas dos analistas. Apesar das preocupações de curto prazo devido à concorrência de baixo custo, o Morgan Stanley permanece positivo sobre os ganhos desalavancados e o perfil de risco-recompensa da ConvaTec.
Além do preço-alvo revisado do Morgan Stanley, o Berenberg manteve sua classificação de Compra para a ConvaTec. Esta decisão foi tomada apesar dos resultados do primeiro semestre da empresa, que foram marcados por incerteza contínua e margens mais fracas do que o esperado. A perspectiva do Berenberg permanece inalterada, enfatizando a importância da orientação reafirmada de receita e margem da ConvaTec para o ano de 2024.
Estes são desenvolvimentos recentes que refletem a confiança da empresa em alcançar suas metas financeiras, apesar dos contratempos iniciais.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva positiva do Barclays sobre a ConvaTec Group Plc (OTC: CNVVY), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa.
A capitalização de mercado da ConvaTec é de 6,84 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de dispositivos médicos. O índice P/L da empresa de 34,3 (ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024) sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por suas ações, provavelmente devido às perspectivas de crescimento destacadas na apresentação da gestão.
As Dicas do InvestingPro indicam que a ConvaTec está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,32. Isso se alinha com a projeção da empresa de crescimento de dois dígitos no EPS em 2025 e suporta a classificação de Sobreponderar do Barclays.
O crescimento da receita da empresa de 5,61% nos últimos doze meses e uma margem de lucro bruto de 55,89% demonstram sua capacidade de expandir as vendas enquanto mantém uma rentabilidade saudável. Isso é particularmente relevante dada a confiança da gestão na melhoria da margem para a segunda metade de 2024 e até 2025.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a ConvaTec, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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