Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na segunda-feira, o analista Julian Mitchell, do Barclays, rebaixou as ações da Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) de Equalweight para Underweight, reduzindo também o preço-alvo de $135,00 para $110,00. A ação, atualmente negociada a $118,61, parece sobrevalorizada de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, com 13 analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para baixo. Mitchell expressou preocupações sobre as perspectivas de lucros da empresa para 2025 e além, citando potenciais riscos orgânicos para a receita devido à sua exposição significativa a gastos de capital industrial.
Apesar de mostrar um forte crescimento de receita de 10,31% nos últimos doze meses, ele observou que aproximadamente 40% das vendas da Emerson estão ligadas a projetos brownfield e greenfield, sendo o setor de petróleo e gás o maior e potencialmente um dos mercados mais fracos no médio prazo. O elevado índice P/L de 28,08 da empresa sugere que os investidores podem estar precificando expectativas otimistas de crescimento.
Mitchell destacou que a exposição limitada da Emerson aos mercados de ciclo inicial após a venda do segmento Copeland poderia ser um fator na revisão da classificação. Ele também mencionou que, embora a empresa tenha visto uma notável expansão de margem, os benefícios do mix favorável de produtos e sinergias do acordo Network Power já estão largamente refletidos no resultado atual, sugerindo margens mais estreitas no futuro.
O analista também levantou preocupações sobre as estratégias de alocação de capital e gestão de portfólio da Emerson. Ele destacou a potencial aquisição da AspenTech a um múltiplo que pode exceder 30 vezes o EBITDA, contrastando com o provável múltiplo inferior a dois dígitos da venda do segmento Tools & Test. Mitchell referenciou a experiência da Carrier Global Corporation nos últimos 18 meses, indicando que tais mudanças no portfólio poderiam impactar significativamente os preços das ações.
A Emerson Electric Co. é conhecida por sua diversa gama de mercados industriais, comerciais e de consumo. As recentes movimentações estratégicas da empresa, incluindo potenciais aquisições e desinvestimentos, são observadas de perto por investidores e analistas, já que essas decisões podem influenciar o desempenho financeiro e a avaliação das ações. Com impressionantes margens brutas de 52,44% e uma forte pontuação de saúde financeira, a Emerson continua sendo uma player proeminente no setor de Equipamentos Elétricos.
Em outras notícias recentes, a Emerson Electric realizou uma oferta de notas em duas moedas, emitindo €1 bilhão em notas denominadas em euros e $500 milhões em notas denominadas em dólares americanos. A empresa planeja usar os aproximadamente $1,54 bilhão em recursos líquidos para fins corporativos gerais, incluindo o pagamento de commercial papers e o financiamento parcial da proposta de aquisição da Aspen Technology. A Emerson Electric confirmou sua oferta "melhor e final" de $265 por ação para as ações remanescentes da Aspen Technology, avaliando o negócio em $7,2 bilhões. A oferta expira em 10 de março de 2025, pendente a oferta da maioria das ações minoritárias. Adicionalmente, os acionistas da Emerson rejeitaram recentemente uma proposta para desclassificar o conselho de administração, embora tenham aprovado o Plano de Compra de Ações para Funcionários de 2025 e a nomeação da KPMG LLP como auditora independente para o ano fiscal de 2025.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.