Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quinta-feira, a analista do Barclays, Adrienne Yih, rebaixou a classificação das ações da American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) de Equalweight para Underweight e reduziu o preço-alvo de $17,00 para $10,00. A ação, atualmente negociada a $11,45, caiu mais de 41% nos últimos seis meses e parece subvalorizada segundo análise da InvestingPro. Com um índice P/L de 9,7 e mantendo pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos, a empresa apresenta uma proposta de valor interessante apesar dos desafios recentes. O rebaixamento foi motivado por diversos fatores que afetam o varejista, incluindo enfraquecimento da base de consumidores, efeitos incertos das tarifas e queda no tráfego dos shoppings, levando a um aumento nas promoções. Essas promoções são necessárias para impulsionar as conversões de clientes, mas também causam pressão na margem bruta. A empresa mantém uma margem de lucro bruto de 39,15% e um índice de liquidez corrente saudável de 1,57, segundo dados da InvestingPro, sugerindo alguma flexibilidade financeira para enfrentar os desafios atuais.
Yih apontou que houve uma inflexão negativa na relação vendas-estoque no terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, o que pode indicar potencial pressão na margem de mercadorias no futuro. Apesar da recente queda no preço das ações da American Eagle, que pode já ter precificado algumas preocupações, o Barclays acredita que a ação pode negociar dentro de uma faixa estreita no curto prazo. Existe também um risco potencial para as estimativas de lucros se o gasto do consumidor se deteriorar ainda mais.
O Barclays destacou as estratégias promocionais da American Eagle, observando descontos mais profundos na frente das lojas para atrair clientes e melhorar as conversões. Isso ocorre no contexto de níveis de estoque crescendo mais rapidamente que as vendas pelo segundo trimestre consecutivo, o que pode levar a mais pressão na margem de mercadorias.
A orientação de lucro operacional da empresa para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi significativamente reduzida em 71% no ponto médio, e a orientação de lucro operacional para o ano completo de 2025 foi reduzida em 20% no ponto médio em comparação com as estimativas de consenso. Após o anúncio, o preço das ações da American Eagle caiu 5% no after-market, enquanto o S&P permaneceu estável.
Em outras notícias recentes, a American Eagle Outfitters reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas de Wall Street com um lucro por ação (LPA) de $0,54 comparado aos $0,51 previstos. A receita da empresa alinhou-se com as projeções, totalizando $1,6 bilhão. Apesar desses resultados positivos, a empresa prevê uma leve queda na receita para o ano completo de 2025, com lucro operacional esperado entre $360 milhões e $375 milhões. A empresa planeja investimentos estratégicos em plataformas digitais e remodelação de lojas. A American Eagle Outfitters também alcançou receita anual recorde de $5,3 bilhões em 2024, com um aumento de 4% nas vendas comparáveis. Firmas de análise como UBS e JPMorgan têm estado em discussões com a empresa sobre suas estratégias e condições de mercado. Adicionalmente, a empresa está focando na amplificação da marca e otimização operacional para navegar no ambiente desafiador de consumo e nas incertezas tarifárias.
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