Na segunda-feira, o Barclays fez um movimento decisivo ao rebaixar a classificação das ações da Definitive Healthcare Corp de Equal Weight para Underweight, mantendo um preço-alvo de 4,00 USD. Este ajuste reflete preocupações sobre a trajetória de receita da empresa e desafios competitivos. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira geral "BOA", com um forte índice de liquidez corrente de 2,49, indicando solidez financeira.
A Definitive Healthcare, negociada na NASDAQ sob o ticker DH, foi sinalizada pelo Barclays por três sinais preocupantes. Primeiramente, espera-se que a empresa veja um declínio na receita no ano fiscal de 2025, uma tendência não comum entre as empresas de software cobertas pela firma. Este declínio é atribuído a um aumento na rotatividade de clientes do setor de ciências da vida, que não mostrou sinais de melhoria. A análise do InvestingPro sugere que as ações estão atualmente subvalorizadas, sendo negociadas a um índice preço/valor contábil de 1,29 e um múltiplo EV/EBITDA de 18,94.
Em segundo lugar, a Definitive Healthcare está passando por mudanças na força de vendas visando abordar a queda no número de clientes e renovações mais fracas. No entanto, o Barclays adverte que essas alterações exigirão tempo para surtir efeito e provavelmente impactarão negativamente as margens de lucro no curto prazo. Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro revelam que se espera um crescimento do lucro líquido este ano, com analistas prevendo rentabilidade. Descubra mais 5 dicas exclusivas do InvestingPro e uma análise abrangente em nosso Relatório de Pesquisa Pro.
Por último, embora exista a possibilidade de que o ambiente macroeconômico possa melhorar ou que as mudanças na força de vendas possam levar a uma construção mais rápida do pipeline, potencialmente preparando o terreno para uma reviravolta, o Barclays permanece cauteloso.
A firma também levanta preocupações sobre a crescente concorrência no espaço de dados de saúde comercial, particularmente do produto Data Cloud da Veeva, que apresenta uma ameaça adicional à posição de mercado da Definitive Healthcare. As ações sofreram um declínio significativo, com um retorno total de -55,15% em um ano, embora tenham mostrado alguma resiliência com um ganho de 2,68% no acumulado do ano.
A declaração do analista Saket Kalia do Barclays sublinha a lógica por trás do rebaixamento, enfatizando os desafios enfrentados pela Definitive Healthcare e os fatores que poderiam influenciar seu desempenho futuro. Apesar dessas preocupações, o preço-alvo para as ações da Definitive Healthcare permanece fixado em 4,00 USD.
Em outras notícias recentes, a Definitive Healthcare, uma importante player em dados e análises de saúde, reportou resultados mistos no terceiro trimestre. Apesar de um leve declínio ano a ano na receita e no EBITDA ajustado, a empresa superou sua orientação de receita com uma receita total de 62,7 milhões USD e manteve uma margem EBITDA ajustada estável de 33%. A empresa também anunciou uma expansão de seu programa de recompra de ações em 100 milhões USD, demonstrando confiança em suas perspectivas de longo prazo.
No entanto, a Definitive Healthcare está enfrentando desafios com a rotatividade de clientes, particularmente no setor de ciências da vida, e antecipa volatilidade na receita até o início de 2025. Em resposta, a empresa está focando em iniciativas estratégicas para melhorar a retenção de clientes e a eficiência operacional.
Além disso, o CFO da empresa, Rick Booth, anunciou sua saída efetiva em 1º de junho de 2025. À medida que esses desenvolvimentos se desenrolam, a Definitive Healthcare permanece ativa em fusões e aquisições, com capital suficiente para potenciais negócios.
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