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Na terça-feira, analistas do Barclays reduziram o preço-alvo das ações da Becton Dickinson para US$ 241, abaixo do alvo anterior de US$ 261. Os analistas mantiveram a classificação acima da média para a empresa, alinhando suas estimativas de vendas e lucro por ação (LPA) com as orientações da administração. A ação atualmente é negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 163,33, tendo caído quase 28% no último ano. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém fundamentos sólidos com um histórico de 54 anos de aumentos consecutivos de dividendos.
Os analistas observaram um leve aumento em sua estimativa de vendas para 2025, impulsionado pela redução dos ventos contrários de câmbio, embora esperem um ritmo mais lento de crescimento orgânico em 2026 e além. Isso levou a uma redução nas estimativas de vendas em menos de 1% para esses anos. A estimativa de LPA para 2025 foi reduzida em aproximadamente 2%, e em 7-9% para 2026 e além, considerando o impacto contínuo das tarifas, conforme discutido durante a teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa para o ano fiscal de 2025. Análises recentes do InvestingPro mostram que 9 analistas revisaram suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período, embora se espere que a empresa mantenha a lucratividade com receita atual de US$ 20,87 bilhões.
O novo preço-alvo do Barclays é baseado em um múltiplo de 12,5x do valor da empresa em relação ao EBITDA, inalterado em relação às avaliações anteriores, sobre o EBITDA projetado para os próximos doze meses de US$ 6,9 bilhões, abaixo dos US$ 7,3 bilhões anteriores. Esse múltiplo-alvo está alinhado com a média de negociação da Becton Dickinson desde o início do ano, embora esteja abaixo da média de negociação de 13-14x prevista para o ano calendário de 2024. Representa um aumento em relação ao múltiplo de negociação atual da ação de aproximadamente 10x do EBITDA dos próximos doze meses.
Os analistas enfatizaram que sua avaliação reflete um desconto de 1,5 a 2,5 vezes em comparação com a faixa de negociação de longo prazo da ação, que é de cerca de 14-15x. Eles forneceram uma revisão detalhada das mudanças em suas estimativas, que resumiram em figuras de apoio.
Em outras notícias recentes, a Becton Dickinson enfrentou vários ajustes de analistas em relação à classificação de suas ações e preços-alvo. O Citi rebaixou a empresa de Compra para Neutro, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 185, citando desafios na previsão de fatores que afetam seu desempenho. Enquanto isso, o Jefferies reduziu seu preço-alvo para US$ 255, mas manteve a classificação de Compra, após os resultados do segundo trimestre fiscal da empresa, que reportou receitas de US$ 5,27 bilhões e um lucro por ação (LPA) de US$ 3,35, superando as estimativas de consenso. A empresa também atualizou suas orientações para o ano fiscal de 2025, reduzindo sua previsão de crescimento orgânico de vendas e ajustando sua orientação de LPA.
O Raymond James rebaixou a Becton Dickinson de Desempenho Superior para Desempenho de Mercado, expressando preocupações sobre a trajetória de crescimento da empresa e dificuldade em identificar inovações que poderiam impulsionar o crescimento. A Piper Sandler também rebaixou a empresa para Neutro, reduzindo o preço-alvo para US$ 185, devido a preocupações sobre a capacidade de execução da empresa e previsão de demanda. Os analistas observaram desempenho inferior no crescimento orgânico da receita em vários segmentos e expressaram ceticismo sobre a capacidade da empresa de fornecer orientações alcançáveis.
Separadamente, a Piper Sandler destacou SOLV e ALGN como principais ações de valor no setor de tecnologia médica, observando seu potencial de crescimento e revisões positivas nas estimativas dos analistas. O endosso ocorre enquanto essas ações estão sendo negociadas abaixo das normas históricas de avaliação, oferecendo oportunidades para investidores que buscam valor no setor. Esses desenvolvimentos recentes fornecem um panorama do sentimento atual e das expectativas em torno da Becton Dickinson e outras ações de tecnologia médica.
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