Benchmark mantém classificação de Compra para ações da CHRW e preço-alvo de $125 após resultados

Na quinta-feira, o analista Christopher Kuhn, da Benchmark, reafirmou a classificação de Compra e o preço-alvo de $125,00 para as ações da C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW). A empresa com capitalização de mercado de $12 bilhões, que a InvestingPro identifica como um importante player no setor de Transporte Aéreo e Logística, reportou um aumento significativo no lucro por ação (LPA) ajustado do quarto trimestre, que subiu 142% para $1,21, superando tanto as expectativas do mercado de $1,11 quanto a estimativa da Benchmark de $1,05.

O novo modelo operacional da empresa, que enfatiza precificação disciplinada e aquisição de capacidade, contribuiu para uma margem de lucro bruto ajustada e um lucro operacional melhores do que o previsto. Apesar desses ganhos, os lucros ajustados teriam se alinhado com as expectativas do consenso se não fossem as menores despesas com juros e impostos, já que a receita ficou abaixo das projeções. De acordo com dados da InvestingPro, a empresa mantém um nível moderado de dívida com uma relação Dívida Total sobre Capital de 0,13, enquanto gera um retorno sobre o patrimônio líquido de 30% nos últimos doze meses. Obtenha acesso a mais 8 Dicas exclusivas do InvestingPro e métricas financeiras abrangentes assinando hoje.

A C.H. Robinson está navegando em uma recessão prolongada do setor de frete, caracterizada por alta capacidade de carga rodoviária. No entanto, seu segmento de Transporte de Superfície da América do Norte (NAST) mostrou resiliência, com o lucro bruto ajustado (AGP) subindo 6,2% pelo terceiro trimestre consecutivo. O Global Forwarding, outro segmento da empresa, exibiu forte crescimento de receita e AGP, aumentando 24,7% e 25,6%, respectivamente. No entanto, há alguma preocupação sobre o potencial de desaceleração desse crescimento à medida que as taxas oceânicas se estabilizam após as interrupções no Mar Vermelho e um aumento antecipado no volume de pico.

A administração permanece otimista, esperando que o lucro por remessa do Global Forwarding retorne aos níveis vistos no segundo semestre de 2023. Embora a receita tanto do NAST quanto do Global Forwarding tenha ficado abaixo das estimativas, seu AGP e lucro operacional superaram as expectativas.

A C.H. Robinson está avançando em produtividade, que se prevê que desacelere em 2025. A empresa prevê que o número de funcionários permanecerá constante este ano, dependendo do crescimento do volume, e forneceu orientação de despesas com pessoal abaixo da estimativa média da Benchmark.

Kuhn observou que, embora o desempenho da C.H. Robinson em 2024 tenha reforçado a confiança nas ações, uma recuperação econômica completa é necessária para validar o modelo de negócios da empresa. Este modelo visa desacoplar o crescimento do volume e do número de funcionários, posicionando a empresa para capitalizar o aumento da alavancagem quando o volume e os preços contratuais subirem. As estimativas atuais e o preço-alvo da Benchmark para a C.H. Robinson estão sob revisão após o relatório de resultados. A análise da InvestingPro sugere que as ações estão atualmente sendo negociadas acima do seu Valor Justo, embora valha a pena notar que a empresa mantém pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos, demonstrando retornos consistentes aos acionistas. Acesse o Relatório de Pesquisa Pro completo para uma análise abrangente das perspectivas de avaliação e crescimento da CHRW.

Em outras notícias recentes, a C.H. Robinson Worldwide Inc. reportou lucros do quarto trimestre que superaram as expectativas dos analistas, com lucro por ação ajustado de $1,21, superando a previsão de consenso de $1,11. No entanto, a receita da empresa de $4,2 bilhões ficou abaixo dos $4,43 bilhões antecipados. Os lucros brutos ajustados aumentaram 10,7% para $684,6 milhões, principalmente devido ao maior lucro bruto ajustado por transação em serviços de carga rodoviária e marítima.

Em meio a esses desenvolvimentos, tanto a TD Cowen quanto a Raymond James ajustaram seus preços-alvo para as ações da C.H. Robinson para $118, mantendo suas respectivas classificações. Os ajustes ocorrem na esteira de mudanças operacionais significativas dentro da empresa, incluindo um foco contínuo em iniciativas tecnológicas destinadas a fomentar um modelo operacional mais eficiente.

O segmento de Transporte de Superfície da América do Norte da empresa viu as receitas diminuírem 6,6% ano a ano para $2,8 bilhões, enquanto as receitas do segmento Global Forwarding aumentaram 24,7% para $884 milhões. Olhando para o futuro, a C.H. Robinson projeta que sua taxa efetiva de imposto para o ano inteiro de 2025 estará entre 18% e 20%. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso da C.H. Robinson com a execução disciplinada e o aproveitamento de talentos e tecnologia líderes do setor para aprimorar as operações logísticas.

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