Benchmark reduz preço-alvo das ações da MaxLinear para US$ 20

Investing.com — Na terça-feira, o analista da Benchmark, David Williams, revisou o preço-alvo para as ações da MaxLinear (NASDAQ:MXL), reduzindo-o para US$ 20,00 do valor anterior de US$ 28,00, enquanto manteve a classificação de Compra para o papel. Williams citou a compressão generalizada de múltiplos do setor como motivo para o ajuste do preço-alvo, mas enfatizou que a MaxLinear continua subvalorizada. Segundo o analista, a ação está sendo negociada com aproximadamente 40% de desconto em comparação com seus pares. Atualmente cotada a US$ 9,90, a ação caiu mais de 54% no último ano, com alvos de analistas variando de US$ 12 a US$ 28. A análise do InvestingPro confirma que a ação parece subvalorizada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo.

Williams reconheceu os desafios macroeconômicos atuais, mas expressou confiança nas perspectivas de crescimento da MaxLinear. Ele destacou que as perspectivas de crescimento da empresa permanecem fortes, sustentadas por níveis estáveis de estoque, recuperação da demanda e introdução de novos produtos. Apesar das preocupações sobre a desaceleração das tendências de investimento em inteligência artificial, os potenciais efeitos das tarifas e a arbitragem SIMO, Williams acredita que essas questões estão sendo superestimadas. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 1,77, operando com níveis moderados de dívida, enquanto seis analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucro para cima para o próximo período.

A MaxLinear é considerada bem posicionada para se beneficiar do contínuo investimento em inteligência artificial e da ressurgência nos gastos de capital dos provedores de serviços, que são tipicamente menos afetados por tarifas do que os mercados consumidores. Williams destacou o portfólio diversificado de produtos da MaxLinear, visto como bem adequado para atender à crescente demanda por soluções de infraestrutura e conectividade em data centers, redes centrais e redes de borda, à medida que o processamento de IA se aproxima dos usuários. Embora a receita tenha diminuído 48% nos últimos doze meses, os analistas preveem um crescimento de 25% para o próximo ano fiscal. Para insights mais profundos sobre o potencial de crescimento da MaxLinear e análise financeira abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.

O analista estava particularmente otimista sobre as recentes vitórias de design da MaxLinear com um segundo provedor de serviços de telecomunicações norte-americano para um dispositivo de gateway doméstico, que poderia fornecer até US$ 50 em conteúdo de silício por unidade. Estima-se que esse desenvolvimento represente uma oportunidade de receita anual de equipamentos de instalação do cliente (CPE) de aproximadamente US$ 100 milhões nos próximos anos.

Considerando o preço atual das ações, que está abaixo de US$ 10, Williams recomenda que os investidores comprem ações agressivamente e aproveitem a oportunidade para construir posições na empresa.

Em outras notícias recentes, a MaxLinear, Inc. divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando um aumento de receita para US$ 92,2 milhões, superando as expectativas dos analistas. A empresa também reportou um lucro por ação (LPA) de -US$ 0,09, melhor que os -US$ 0,13 previstos. Esse desempenho destaca os fortes resultados da MaxLinear em seus segmentos de infraestrutura e banda larga. Além disso, a Moody’s Ratings rebaixou a classificação da família corporativa da MaxLinear para B3 de B1, citando margens de EBITDA fracas e métricas de alavancagem, embora a perspectiva tenha sido alterada para estável.

A Moody’s observou que o grande saldo de caixa da MaxLinear e o modelo de fabricação terceirizada são benéficos, e esperam uma recuperação modesta nas receitas nos próximos 12 a 18 meses. Enquanto isso, a MaxLinear anunciou a disponibilidade comercial de sua nova tecnologia DSP PAM4 1.6T, chamada Rushmore, que visa melhorar o desempenho de rede no espaço de IA/ML. Essa inovação surge em meio a restrições de fornecimento e será apresentada na conferência Optical Fiber Communication em 2025. Adicionalmente, a Morelink Technology Corporation lançou uma nova plataforma de Repetidor 5G incorporando os transceptores RF MxL1600 da MaxLinear, melhorando a eficiência energética para cobertura móvel.

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