Impacto econômico direto dos gastos com IA é "mais moderado do que frequentemente citado", diz BCA
Investing.com - O Berenberg iniciou a cobertura das ações da Strix Group PLC (LON:KETL) com recomendação de compra e um preço-alvo de GBP 0,90.
A firma de investimentos considera o preço atual das ações excessivamente pessimista, sugerindo que ele implica uma taxa de declínio terminal que não está alinhada com o desempenho real e as perspectivas da empresa.
O Berenberg observa que 30% da receita da Strix para o ano fiscal de 2024 vem de sua divisão Billi, que está crescendo 10% anualmente com margens acima da média do grupo, impulsionada por novos produtos e expansão para novos mercados.
A divisão de controles para chaleiras, representando 48% da receita do ano fiscal de 2024, mostra uma perspectiva mais moderada, mas mantém sua participação de mercado e se beneficia de uma conversão de caixa superior a 90%, de acordo com a nota de pesquisa.
O Berenberg destaca as métricas de avaliação da Strix, observando que a empresa negocia a um P/L para o ano fiscal de 2025 de 5,9x, EV/EBIT de 6x, e oferece um rendimento de fluxo de caixa livre de 14,3%.
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