Berenberg mantém recomendação de Compra para ações da Talanx citando forte retorno sobre investimento de negócio recente

Publicado 24.12.2024, 06:09

Na terça-feira, o Berenberg reafirmou sua recomendação de Compra para a Talanx (TLX:GR) (OTC: TNXXF) com um preço-alvo de 91,10€, após o recente movimento estratégico da seguradora na Polônia. A Talanx divulgou sua intenção de adquirir integralmente suas unidades de seguros detidas em conjunto na Polônia de sua parceira Meiji Yasuda Life até o final de 2025.

A transação envolve a compra pela Talanx de uma participação de 24,9% na Warta e uma participação de 50% menos uma ação na TU Europa, o que aumentará a propriedade da Talanx em cada uma para 100%. O Berenberg prevê que este negócio terá três efeitos principais: um aumento esperado de 2% no lucro líquido e no lucro por ação (LPA) para o ano de 2027, um potencial aumento na liquidez caso a Meiji Yasuda Life opte por vender sua participação remanescente de aproximadamente 3,5% na Talanx, e um leve risco, pois o índice de solvência da Talanx pode diminuir cerca de 5 pontos percentuais após o negócio.

A instituição financeira considera a avaliação do negócio atrativa, observando que equivale a um retorno sobre investimento (ROI) de 10%. Além disso, o Berenberg destaca que não há riscos de execução associados a esta transação, uma vez que a Talanx já tem controle total sobre as duas unidades polonesas envolvidas.

A aquisição faz parte da estratégia mais ampla da Talanx de consolidar suas operações e fortalecer sua posição de mercado na Polônia, um movimento que o Berenberg sugere que beneficiará o desempenho financeiro da empresa no longo prazo.

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