Bernstein inicia cobertura da Clariane com classificação de Superar

Publicado 16.07.2025, 04:52
Bernstein inicia cobertura da Clariane com classificação de Superar

Investing.com - O analista da Bernstein iniciou a cobertura das ações da Clariane SE (EPA:CLARI) com uma classificação de Superar e um preço-alvo de EUR 6,80.

A empresa de saúde concluiu com sucesso seu programa de reforço de balanço de €1,5 bilhão que começou em novembro de 2023, culminando com a venda de sua rede de suporte à vida independente Petit Fils em junho.

Estima-se que a alavancagem operacional da Clariane alcançará 2,7x até o final de 2025, abaixo de sua meta de 3,0x, o que permitiu à empresa recuperar o acesso aos mercados de dívida, como demonstrado por sua emissão de títulos de €400 milhões concluída em 24 de junho.

Apesar dos desafios no setor de saúde nos últimos cinco anos—incluindo a pandemia de COVID, pressões inflacionárias, queda do mercado imobiliário e problemas de reputação após o escândalo da Orpea—a Clariane manteve um sólido crescimento de receita de 6,8% LFL CAGR de 2021 a 2024.

A Bernstein projeta um CAGR conservador de receita de pouco mais de 4% para 2026-29 devido à persistente fraqueza demográfica, antes de antecipar uma melhoria na próxima década que poderia impulsionar o crescimento da receita da Clariane para pelo menos 5% anualmente.

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