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Na quarta-feira, o Bernstein SocGen Group ajustou sua perspectiva para a CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), reduzindo o preço-alvo para $347 do anterior $365, mantendo a classificação Outperform para as ações da empresa. Os analistas citaram as repercussões contínuas de uma interrupção do serviço como fator significativo na decisão. De acordo com dados do InvestingPro, a CrowdStrike possui uma capitalização de mercado substancial de $96,1 bilhões e negocia com um múltiplo P/L premium de 757x, refletindo altas expectativas de crescimento dos investidores.
No quarto trimestre fiscal de 2025, encerrado em janeiro, a empresa superou as expectativas de receita em 2,6% em relação à sua orientação e 2,4% acima do consenso. Isso foi considerado um forte desempenho considerando as tendências dos últimos anos, com o InvestingPro mostrando um impressionante crescimento de receita de 31,35% nos últimos doze meses. Além disso, a Margem Operacional não-GAAP (OpM) da CrowdStrike superou o consenso em 220 pontos base, e a empresa manteve uma robusta pontuação Rule-of-40 em meados dos 50. A saúde financeira da empresa é refletida em sua margem bruta de 75,24%.
Apesar desses resultados positivos, as ações da CrowdStrike sofreram uma queda de quase 10% no after-market. A taxa de Retenção Líquida de Receita (NRR), uma métrica-chave para medir o gasto dos clientes ao longo do tempo, caiu para 112%, marcando um novo mínimo para a empresa. Ainda assim, dados do InvestingPro mostram que a ação entregou um retorno impressionante de 52,15% nos últimos seis meses. Adicionalmente, a expansão trimestral dos clientes existentes foi reportada como a mais fraca em um período considerável. Essa desaceleração é particularmente preocupante para a CrowdStrike, dado seu anteriormente elogiado índice de expansão com clientes existentes.
Em vista desses desenvolvimentos, o Bernstein SocGen Group revisou seu modelo financeiro para a CrowdStrike, refletindo uma trajetória mais conservadora para o NRR, que agora deve permanecer permanentemente abaixo de 115%. O novo preço-alvo de $347 é derivado de uma combinação de regressão de múltiplos baseada na regra 50/50 de 40, aplicando um múltiplo de 18x com status de "halo outlier", e uma análise de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) usando um Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) de 10% e uma taxa de crescimento perpétuo de 3%. Apesar da redução do preço-alvo, a firma mantém sua classificação positiva Outperform para as ações da CrowdStrike. Para insights mais profundos sobre a avaliação da CrowdStrike e 12 ProTips adicionais, incluindo métricas detalhadas de saúde financeira e projeções de crescimento, confira o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a CrowdStrike Holdings reportou um forte encerramento de seu ano fiscal 2025, com seu desempenho no quarto trimestre superando as expectativas em várias áreas-chave como receita, receita recorrente anual (ARR), lucro por ação (EPS) e fluxo de caixa livre. Apesar desses resultados, a orientação da empresa para o ano fiscal 2026 sugere um crescimento mais conservador, com projeções de aproximadamente 20% de crescimento na receita total e cerca de 15% de crescimento no lucro operacional. Analistas da DA Davidson, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Citi e UBS ajustaram seus preços-alvo para a CrowdStrike, refletindo níveis variados de otimismo sobre o desempenho futuro da empresa. A DA Davidson elevou o preço-alvo para $415, mantendo a classificação Compra, enquanto a Piper Sandler aumentou seu alvo para $400, também mantendo a classificação Overweight. A Cantor Fitzgerald reiterou o alvo de $440, e o Citi manteve o alvo de $420, ambos com classificações de Compra. A UBS, no entanto, cortou seu alvo para $425 de $450, mas ainda manteve a classificação Compra. A receita recorrente anual nova líquida (NNARR) da empresa superou as estimativas de consenso, embora alguns analistas tenham notado que os números não atenderam às expectativas mais otimistas. A administração da CrowdStrike permanece otimista sobre uma recuperação na segunda metade do ano fiscal 2026, com expectativas de expansão de margem e crescimento significativo na receita recorrente anual nos próximos anos.
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