Bernstein reduz preço-alvo das ações da UPS para US$ 132, mantém classificação acima da média

Investing.com — Na quarta-feira, analistas da Bernstein, liderados por David Vernon, ajustaram o preço-alvo para as ações da UPS (NYSE:UPS), reduzindo-o significativamente para US$ 132 em comparação com os anteriores US$ 179, enquanto mantiveram uma classificação acima da média. A revisão ocorre antes do relatório de lucros do primeiro trimestre da empresa para 2025, agendado para 29 de abril. Atualmente negociada a US$ 96,84, próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 90,55, a análise da InvestingPro sugere que a UPS está subvalorizada, com 14 analistas recentemente revisando suas expectativas de lucro para baixo.

Após recentes mudanças comerciais, incluindo a decisão da UPS de cortar laços com a Amazon e internalizar o SurePost, além de potenciais novos desafios no segmento internacional, a Bernstein revisou suas projeções. Vernon observa que essas mudanças, juntamente com a guerra comercial em curso, exigiram uma reavaliação das perspectivas financeiras da UPS. Apesar desses ventos contrários, a firma acredita que o crescimento do lucro doméstico para a UPS continua alcançável em 2025 por meio de aumentos estratégicos de preços e racionalização de ativos. O gigante da logística, com sua substancial receita de US$ 91,07 bilhões e capitalização de mercado de US$ 82,07 bilhões, mantém um nível moderado de dívida e negocia a um índice P/L de 14,31x.

O impacto das mudanças tarifárias e regras de minimis nas operações internacionais da UPS também foi abordado. Embora reconheça o medo e a incerteza prevalecentes, Vernon sugere que a exposição geral a esses fatores não é particularmente grande. No entanto, espera-se alguma pressão nas margens, levando a uma previsão mais conservadora para este segmento do negócio.

Em relação à sustentabilidade do dividendo da UPS, a análise de Vernon sugere que o fluxo de caixa livre da empresa e suas reservas de caixa são suficientes para cobrir aproximadamente dois anos de pagamentos nos níveis atuais. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 27 anos consecutivos, oferecendo atualmente um atrativo rendimento de 6,77%. Partindo de uma base de margem baixa em 2024, ele acredita que o dividendo provavelmente permanecerá estável, apoiado pelo foco da empresa na disciplina de preços, racionalização de frete e um balanço forte caracterizado por baixa alavancagem e passivos de pensão. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da UPS e métricas de avaliação, os assinantes da InvestingPro podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, parte da cobertura da plataforma de mais de 1.400 ações dos EUA.

Investidores e partes interessadas da UPS agora aguardam o relatório de lucros do primeiro trimestre para avaliar o desempenho da empresa em meio a esses ajustes e para entender melhor os potenciais impactos em sua saúde financeira no futuro.

Em outras notícias recentes, a UPS tem sido objeto de múltiplas revisões de analistas e atualizações estratégicas. A Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para a UPS de US$ 126 para US$ 112, mantendo uma classificação In Line, citando uma desaceleração na Receita Doméstica e Internacional dos EUA que poderia impactar o lucro por ação para o primeiro trimestre de 2025. Da mesma forma, o Wells Fargo rebaixou a UPS de acima da média para Equal Weight e reduziu seu preço-alvo para US$ 98, expressando preocupações sobre a execução estratégica da UPS em meio a um mercado desafiador e potenciais impactos das mudanças na regra de minimis afetando os volumes de envio doméstico. No front operacional, a UPS expandiu seus serviços de envio com a introdução do UPS Ground Saver® e UPS® Ground with Freight Pricing, visando melhorar a eficiência de custos e a flexibilidade de serviço para expedidores residenciais e comerciais. Essas novas opções fazem parte da estratégia contínua da UPS para melhorar a experiência do cliente e a excelência operacional. Além disso, a UPS lançou o UPS Global Checkout, um serviço projetado para fornecer transparência para taxas e impostos alfandegários internacionais, com o objetivo de simplificar a experiência de compra global para os consumidores. Esta iniciativa faz parte da estratégia mais ampla da UPS para fortalecer suas capacidades de envio internacional. Além disso, a Dexterity Inc., uma empresa de robótica de IA que conta com a UPS entre seus clientes, alcançou uma avaliação de US$ 1,65 bilhão após uma rodada de investimento de US$ 95 milhões, destacando o crescente interesse em soluções alimentadas por IA na logística.

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