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Investing.com — Na quinta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para a Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), reduzindo o preço-alvo de US$ 230,00 para US$ 200,00, enquanto mantém a classificação de Outperform para as ações. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,84 trilhão e um índice P/L de 19,1, a análise do InvestingPro indica que a Alphabet está atualmente subvalorizada. A mudança reflete uma reavaliação do negócio de publicidade da Alphabet, particularmente no segmento de busca, e antecipa o impacto dos novos produtos publicitários baseados em IA.
O analista do BMO Capital destacou que, embora as taxas de cliques (CTRs) da Busca Principal da Alphabet para certas campanhas tenham diminuído em mais de 10%, a recente introdução dos Anúncios com Visão Geral de IA pela empresa não foi totalmente apreciada pelo mercado. Esses Anúncios com Visão Geral de IA supostamente produzem CTRs mais altos do que as ofertas de busca principais. Apesar disso, a firma revisou suas previsões de receita de busca para baixo devido a perspectivas incertas de publicidade. A empresa mantém fundamentos sólidos com uma margem de lucro bruto de 58,2% e crescimento de receita de 13,87% nos últimos doze meses.
A análise também destacou a base de clientes da Google Cloud Platform (GCP), que consiste principalmente em startups e setor privado. Espera-se que essa composição proteja a GCP de riscos de queda no curto prazo, embora as projeções de gastos para o segundo semestre de 2025 permaneçam indeterminadas.
Além disso, o BMO Capital observou retornos positivos sobre o investimento em publicidade (ROAS) das ofertas de Resposta Direta (DR) do YouTube, indicando algumas áreas de força dentro do ecossistema publicitário mais amplo da Alphabet.
Em conclusão, embora o BMO Capital tenha reduzido suas estimativas e preço-alvo para a Alphabet de US$ 230 para US$ 200, a firma reitera sua classificação de Outperform, sinalizando confiança contínua nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos desafios de curto prazo. Para uma compreensão mais profunda da avaliação e perspectivas de crescimento da Alphabet, os assinantes do InvestingPro podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, que inclui análise financeira detalhada e projeções de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Alphabet enfrentou vários desenvolvimentos significativos. A Truist Securities ajustou seu preço-alvo para a Alphabet, reduzindo-o de US$ 220 para US$ 200, enquanto mantém a classificação de Compra. Esta revisão é atribuída aos impactos antecipados de novas tarifas que afetam setores-chave como Varejo e Automotivo. Em uma análise separada, a Cantor Fitzgerald também reduziu seu preço-alvo para a Alphabet para US$ 159, citando expectativas de desaceleração no crescimento da receita para Busca e YouTube em 2025. Além disso, a Alphabet está lidando com uma ação coletiva no Reino Unido, que acusa a empresa de abusar de sua dominância de mercado em buscas online, potencialmente levando a danos que excedem US$ 6,6 bilhões. Esta ação, apresentada no Tribunal de Apelação de Competição do Reino Unido, alega que o Google manteve sua posição através de contratos que pré-instalam seu mecanismo de busca em dispositivos e pagando à Apple para defini-lo como padrão nos iPhones. Enquanto isso, o Google avançou no uso de IA para conter anúncios fraudulentos, como destacado em seu Relatório de Segurança de Anúncios de 2024, que observou a suspensão de mais de 700.000 contas de anunciantes ligadas a golpes. Adicionalmente, a empresa anunciou uma nova integração do assistente de IA da Anthropic, Claude, com o Google Workspace, visando melhorar a interação e produtividade do usuário. Esses desenvolvimentos recentes estão sendo monitorados de perto pelos investidores enquanto a Alphabet navega por desafios regulatórios e continua seu foco em avanços de IA.
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