BMO reafirma classificação Outperform para ações da Workday apesar de preocupações com crescimento

Na quarta-feira, a BMO Capital manteve sua posição positiva em relação à Workday (NASDAQ:WDAY), reiterando a classificação Outperform com um preço-alvo estável de 300,00$. A análise da firma apontou para o desempenho continuamente robusto da Workday em setores-chave como educação e setor público.

Apesar de uma perspectiva moderada para retornos rápidos de investimento em crescimento, a projeção da empresa de um crescimento da receita de assinaturas superior a 14% para o Ano Fiscal de 2026 está alinhada ou ligeiramente abaixo das expectativas atuais dos investidores, mas deixa espaço para ganhos potenciais se o quarto trimestre terminar fortemente.

A capacidade da Workday de gerar forte crescimento de fluxo de caixa livre (FCF) foi destacada como um fator-chave que poderia sustentar o valor das ações. O analista observou que houve mudanças mínimas em seu modelo financeiro para a Workday, indicando a necessidade de uma avaliação adicional dos impulsionadores de crescimento de longo prazo da empresa.

O comentário da BMO Capital surge enquanto o desempenho financeiro da Workday permanece um ponto focal para os investidores, com a previsão de crescimento da receita de assinaturas da empresa servindo como um indicador crítico de sua posição no mercado e potencial futuro. As observações do analista sugerem que, embora o crescimento imediato através de investimentos possa não atender às expectativas elevadas, há uma base estável para expansão contínua, especialmente nos verticais estabelecidos da Workday.

O forte crescimento do fluxo de caixa livre da Workday também é visto como um sinal positivo, proporcionando um amortecedor para as ações da empresa e possivelmente atraindo o interesse dos investidores. À medida que o ano fiscal progride, o desempenho no quarto trimestre será particularmente significativo para determinar se a Workday pode superar a previsão conservadora e alcançar um crescimento de dois dígitos médios.

Em resumo, a reiteração da classificação Outperform e do preço-alvo de 300,00$ pela BMO Capital para a Workday reflete uma visão cautelosa, mas otimista da trajetória de crescimento da empresa. O foco agora se volta para os resultados do último trimestre para avaliar se a Workday pode capitalizar seu potencial e entregar a alta sugerida por sua previsão de crescimento da receita de assinaturas.

Em outras notícias recentes, a Workday Inc. reportou um aumento de 16% na receita de assinaturas, atingindo 1.559 milhões$ no terceiro trimestre. No entanto, a empresa ajustou sua previsão de crescimento de assinaturas para o ano fiscal de 2026 para um valor ligeiramente inferior de 14%. Apesar disso, a Canaccord Genuity manteve sua classificação de Compra para a Workday com um preço-alvo estável de 300,00$, citando o potencial de crescimento da empresa.

Por outro lado, firmas como Deutsche Bank e Piper Sandler expressaram posturas mais cautelosas, com o Deutsche Bank mantendo sua classificação Hold e reduzindo o preço-alvo das ações para 265,00$, e a Piper Sandler mudando de uma classificação Overweight para uma postura Neutral, baixando seu preço-alvo para 270$.

Morgan Stanley e RBC Capital mantiveram perspectivas positivas sobre a Workday, com a Morgan Stanley elevando seu preço-alvo para 330$ e a RBC Capital mantendo seu preço-alvo em 300,00$. Essas classificações vêm apesar da previsão reduzida da empresa e declínios antecipados no crescimento das obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO).

Adicionalmente, a Workday anunciou mudanças de liderança com Doug Robinson se aposentando no final do ano fiscal, e Rob Enslin se juntando como Presidente e Diretor Comercial.

Insights do InvestingPro

A saúde financeira e a posição de mercado da Workday alinham-se bem com a perspectiva otimista da BMO Capital. De acordo com os dados do InvestingPro, a Workday ostenta uma capitalização de mercado de 71,3 bilhões$ e uma receita impressionante de 7,86 bilhões$ nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025, com um robusto crescimento de receita de 17,07% durante o mesmo período. Esta trajetória de crescimento suporta a projeção do analista de crescimento da receita de assinaturas excedendo 14% para o Ano Fiscal de 2026.

As Dicas do InvestingPro destacam a forte base financeira da Workday, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e tem "ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo". Esses fatores contribuem para a capacidade da empresa de gerar forte fluxo de caixa livre, como enfatizado na análise da BMO Capital.

As "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa de 75,77% sublinham sua eficiência operacional, o que pode ser um fator-chave para manter sua liderança de mercado nos verticais de educação e setor público. No entanto, os investidores devem notar que a Workday está "negociando a um múltiplo de lucros elevado", com um índice P/L de 46,28, sugerindo que altas expectativas de crescimento já estão precificadas na ação.

Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Workday, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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