Na quinta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Target Corporation (NYSE:TGT), reduzindo o preço-alvo do varejista para 120 USD dos anteriores 160 USD. A firma manteve sua classificação de Desempenho de Mercado para a ação. A revisão segue os resultados do terceiro trimestre da Target, que não atenderam às expectativas estabelecidas pelo BMO Capital.
O relatório de resultados destacou vários desafios para a Target, incluindo o declínio nas vendas comparáveis das lojas, o que sugere potenciais perdas de participação de mercado. Além disso, a empresa está experimentando pressões renovadas nas vendas digitais e nas margens da cadeia de suprimentos, particularmente com o aumento dos pedidos de entrega em domicílio. Esses fatores contribuíram para a decisão do analista de reduzir o preço-alvo.
A análise do BMO Capital indica que esses desenvolvimentos recentes podem ter implicações de longo prazo para as operações da cadeia de suprimentos da Target. O preço-alvo atualizado de 120 USD reflete um múltiplo de 12 a 13 vezes sobre as previsões de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2027 da firma, que é menor que a avaliação histórica média da Target de 15 vezes, mas permanece acima do múltiplo de 10 vezes visto em níveis mínimos.
O comentário do BMO Capital sublinha as preocupações contínuas em relação aos estoques enxutos e à mudança no mix de canais, que anteriormente se esperava que diminuíssem. O desempenho trimestral mais fraco do que o esperado levou a uma reavaliação das perspectivas financeiras da Target.
À luz desses fatores, o BMO Capital recalibrou suas estimativas de lucro por ação para a Target, alinhando-as com os múltiplos de avaliação revisados e a dinâmica atual do mercado. A postura da firma em relação à Target permanece cautelosa, com um olhar atento à capacidade do varejista de navegar pelo complexo ambiente de varejo e pelos desafios da cadeia de suprimentos à frente.
Em outras notícias recentes, a Target Corporation enfrentou múltiplos ajustes de firmas financeiras após seus recentes resultados do terceiro trimestre. O TD Cowen reduziu o preço-alvo da ação de 165 USD para 145 USD, mantendo uma classificação de Manter, citando áreas onde o varejista precisa melhorar. Da mesma forma, o Jefferies revisou seu preço-alvo para a Target para 165 USD, apesar de manter uma classificação de Compra, após os resultados do terceiro trimestre que ficaram abaixo das expectativas do consenso.
O Piper Sandler também ajustou seu preço-alvo para a Target para 130 USD de 156 USD, mantendo uma classificação Neutra à luz do desempenho abaixo do esperado no terceiro trimestre da Target. O DA Davidson, embora expressando cautela sobre o ambiente de gastos do consumidor, reduziu o preço-alvo para a Target para 150 USD, mas manteve uma classificação de Compra. O Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para a Target de 165 USD para 130 USD, mantendo uma classificação Em Linha, após notar um declínio de 4,5% nas vendas comparáveis de dois anos e uma compressão de 60 pontos base nas margens EBIT.
Apesar desses ajustes, a Target relatou alguns desenvolvimentos positivos, incluindo um aumento de 6% nas vendas da categoria de beleza, um aumento de 11% nas vendas digitais e um aumento de 50% no fluxo de caixa livre acumulado no ano.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira atual e o desempenho de mercado da Target. As ações da empresa experimentaram uma pressão significativa de baixa, com um declínio de 20,11% na última semana e uma queda de 23,01% nos últimos três meses. Isso se alinha com a postura cautelosa do BMO Capital e o preço-alvo reduzido.
Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos do perfil financeiro da Target. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. Além disso, o índice P/L da Target de 16,54 e o P/L futuro de 12,23 sugerem que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de ganhos, especialmente considerando seu índice PEG de 0,38.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a Target, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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