Dólar sobe na esteira de ganhos no exterior com receios fiscais globais
Investing.com — Na quinta-feira, o analista do BofA Securities, Brad Sills, aumentou o preço-alvo para as ações da CoreWeave (NASDAQ:CRWV) para US$ 76, acima dos US$ 42 anteriores, enquanto reiterou a recomendação de Compra para a empresa. O primeiro trimestre da CoreWeave como empresa de capital aberto registrou receitas que superaram as previsões do BofA em 16%, atribuídas a um retorno sobre ativos líquidos maior que o esperado de 10,3%, superando os 8,6% previstos pela instituição. O desempenho impressionante da empresa se reflete em seu notável crescimento de receita de 736% em relação ao ano anterior, embora dados do InvestingPro indiquem que a ação está atualmente sendo negociada acima de seu Valor Justo.
O desempenho financeiro da empresa foi parcialmente impulsionado por uma mudança nos gastos de capital para o segundo trimestre, resultando em uma base menor para calcular os retornos. A CoreWeave também se beneficiou do aumento do consumo, embora a análise do InvestingPro mostre um índice de liquidez preocupante de 0,39, indicando potenciais desafios de liquidez. O trimestre foi marcado por importantes conquistas de contratos, incluindo um novo acordo de US$ 11,9 bilhões com a OpenAI e um acordo de expansão de US$ 4 bilhões com uma grande empresa de IA, contribuindo para a capitalização de mercado de US$ 31,31 bilhões da empresa.
O analista destacou que esses resultados reforçam a forte posição da CoreWeave no crescente setor de infraestrutura de IA, onde se destaca como um importante provedor de data center. As operações intensivas em capital da empresa estão gerando um retorno crescente sobre os ativos líquidos, indicando uma comparação favorável com os custos de capital.
O objetivo de preço revisado de US$ 76 é baseado em 16 vezes o lucro antes de juros e impostos (EBIT) estimado para o ano calendário de 2027, refletindo um aumento do múltiplo anterior de 13. Essa avaliação também representa um prêmio sobre a média das empresas de data center em nuvem, que normalmente são negociadas a 15 vezes o EBIT, reconhecendo o potencial da CoreWeave para crescimento sustentado do EBIT.
Em outras notícias recentes, a CoreWeave relatou um impressionante crescimento de receita, superando as expectativas em 15% e alcançando um aumento anual de 420% em seu primeiro trimestre como empresa de capital aberto. Apesar disso, os gastos de capital da empresa e certos indicadores de lucratividade não atenderam às previsões, com margens de EBIT ajustadas e lucro por ação ficando abaixo do esperado devido ao aumento das despesas com juros. A CoreWeave também está em discussões para levantar aproximadamente US$ 1,5 bilhão em dívida, uma medida que levantou preocupações entre os investidores sobre sua estratégia financeira após um IPO reduzido. Enquanto isso, a CoreWeave expandiu sua linha de crédito de US$ 650 milhões para US$ 1,5 bilhão, aumentando sua flexibilidade financeira e estendendo a data de vencimento de sua linha de crédito rotativo. Analistas têm visões variadas sobre a CoreWeave, com o Citi mantendo uma classificação Neutra, o Northland iniciando a cobertura com uma classificação de Superar o Mercado e um preço-alvo de US$ 80, e o Macquarie também atribuindo uma classificação Neutra com um alvo de US$ 56. A análise da Northland sugere confiança nas perspectivas de longo prazo da CoreWeave, projetando uma margem de fluxo de caixa livre de 31% e uma participação significativa no mercado de AIaaS até 2025. O Macquarie destacou a Plataforma de Nuvem proprietária da CoreWeave como um diferencial importante, com o crescimento da empresa impulsionado por aquisições de clientes e fusões estratégicas. Esses desenvolvimentos recentes refletem as manobras estratégicas da CoreWeave no competitivo setor de computação em nuvem.
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