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Investing.com — Na quarta-feira, o analista do BofA Securities, Steve Byrne, aumentou o preço-alvo para as ações da Nutrien (NYSE: NTR) para US$ 63, de US$ 60 anteriormente, reafirmando a recomendação de compra para o papel. A avaliação de Byrne destaca a contínua alta nos preços do potássio, particularmente na Ásia, e prevê que a demanda permanecerá robusta tanto nos EUA quanto no Brasil. Este último país está vendo uma melhora nos preços das safras, o que sustenta essa perspectiva. Esse sentimento positivo está alinhado com o consenso mais amplo dos analistas, conforme dados do InvestingPro mostram que 12 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para cima, com preços-alvo variando de US$ 55 a US$ 70.
Apesar de um resultado do primeiro trimestre que causou preocupação entre os investidores, Byrne observa que o segmento de Varejo da Nutrien está ganhando impulso novamente. Ele ressalta que os lucros têm um histórico de flutuação significativa entre o primeiro e o segundo trimestres. Byrne também menciona que o EBITDA da Nutrien deve crescer a uma taxa de dígito único médio, excluindo fusões e aquisições, que estão começando a fazer parte novamente do mix financeiro da empresa. A saúde financeira da empresa parece sólida, com dados do InvestingPro mostrando um índice de liquidez corrente saudável de 1,22 e forte geração de fluxo de caixa, sustentando sua sequência de sete anos de aumentos consecutivos de dividendos.
O analista acredita que o desempenho da Nutrien justifica um múltiplo de avaliação mais alto. Como resultado, a avaliação da soma das partes para a Nutrien foi ajustada para refletir um múltiplo de 10x sobre o EBITDA projetado para 2025, acima do anterior de 9x. Este ajuste está alinhado com uma visão mais otimista do potencial futuro de ganhos da empresa.
Simultaneamente, Byrne ajustou os múltiplos para Nitrogênio/Fosfato para 6x, de 6,5x, alinhando-os com os dos pares da Nutrien. Esta recalibração faz parte da lógica por trás do objetivo de preço revisado.
O comentário de Steve Byrne ressalta sua confiança nas ações da Nutrien, sugerindo que mesmo após um retorno de 27% no acumulado do ano, as perspectivas da empresa permanecem favoráveis. O aumento do preço-alvo para US$ 63 reflete essa postura positiva e sugere potencial contínuo para o crescimento do valor das ações da Nutrien.
Em outras notícias recentes, a Nutrien reportou lucros do primeiro trimestre que ficaram abaixo das expectativas dos analistas, com lucro por ação ajustado de US$ 0,11, significativamente abaixo dos US$ 0,36 esperados. A receita também ficou aquém, totalizando US$ 5,1 bilhões contra os US$ 5,2 bilhões esperados. O EBITDA ajustado da empresa diminuiu 19% em relação ao ano anterior, para US$ 852 milhões, principalmente devido aos preços mais baixos do potássio na América do Norte e lucros mais fracos no varejo. Apesar desses contratempos, a Nutrien manteve sua orientação para o ano fiscal de 2025, projetando um EBITDA ajustado de varejo entre US$ 1,65 bilhão e US$ 1,85 bilhão e volumes de vendas de potássio entre 13,6 milhões e 14,4 milhões de toneladas.
Em um desenvolvimento separado, o RBC Capital Markets elevou seu preço-alvo para a Nutrien para US$ 65, de US$ 60, mantendo a classificação de Outperform. A revisão reflete a confiança do RBC na execução operacional da Nutrien e nas condições favoráveis de mercado na agricultura e fertilizantes. Os analistas do RBC observaram as estratégias eficazes da empresa, incluindo o cumprimento de suas metas para 2026 no segmento de Varejo e a realização de economias de custos antes do cronograma. A firma prevê fluxos de caixa robustos de aproximadamente US$ 2 bilhões anuais, apoiando dividendos, recompras de ações e aquisições estratégicas. Andrew Wong, do RBC, expressou uma perspectiva positiva sobre a Nutrien, considerando-a uma sólida opção defensiva no setor agrícola, apesar das incertezas econômicas mais amplas.
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