BofA eleva preço-alvo das ações da On Holding para US$ 75, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na terça-feira, o BofA Securities atualizou sua posição sobre a On Holding AG (NYSE:ONON), aumentando o preço-alvo para US$ 75 em relação aos US$ 70 anteriores, enquanto reiterou a recomendação de compra das ações. O ajuste ocorre à medida que o analista do BofA Securities, Thierry Cota, antecipa um crescimento mais forte nas vendas orgânicas da empresa. Atualmente negociada a US$ 57,38, a On Holding é considerada sobrevalorizada de acordo com as métricas de Valor Justo do InvestingPro, embora os alvos dos analistas variem de US$ 45,01 a US$ 71,27, refletindo diversas opiniões do mercado.

Em uma nota recente, Cota explicou as razões por trás da perspectiva melhorada. A previsão para o crescimento de vendas orgânicas (OSG) do ano inteiro foi revisada para cima, de 31% para 35%, superando a orientação da empresa de mais de 28%. Essa revisão é sustentada por vários fatores, incluindo uma base comparativa mais baixa no segundo trimestre de 2024 e aumentos de preços esperados nos Estados Unidos a partir de julho. A perspectiva otimista está alinhada com o histórico da empresa, já que os dados do InvestingPro mostram um impressionante crescimento de receita de 29,36% nos últimos doze meses, com uma notável margem de lucro bruto de 60,63%.

O analista também apontou para um aumento projetado no impulso de crescimento de carryover de 12% para 18% na segunda metade do ano, de acordo com as estimativas do BofA Securities. Além disso, Cota mencionou indicações da administração de que suas orientações podem ser conservadoras em comparação com a tendência atual de pedidos. A análise do InvestingPro revela vários indicadores positivos, incluindo forte saúde financeira com uma pontuação geral "ÓTIMA" e retornos impressionantes, com a ação subindo quase 87% no último ano. Assinantes podem acessar 16 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente para insights mais profundos sobre as métricas de desempenho da On Holding.

O ajuste das ações da On Holding AG reflete o desempenho robusto da empresa e a confiança do analista em sua trajetória contínua de crescimento. A desaceleração gradual no OSG de 40% no primeiro trimestre para 30% no quarto trimestre é vista como uma progressão natural, e não como uma preocupação.

O aumento de preços, que deve ser de baixo a médio dígito único, segue um aumento anterior implementado no primeiro semestre em nível de grupo. Espera-se que essa estratégia contribua positivamente para o crescimento da receita da empresa nos Estados Unidos.

O preço-alvo revisado do BofA Securities e a recomendação sustentada de compra para a On Holding AG sublinham uma perspectiva positiva para o desempenho financeiro da empresa nos próximos trimestres.

Em outras notícias recentes, a On Holding AG relatou um início robusto do ano com um crescimento de 40% em moeda constante no primeiro trimestre, levando a uma revisão para cima de sua projeção de crescimento de receita anual para mais de 28%. O EBITDA ajustado da empresa atingiu CHF 120 milhões, superando tanto as estimativas de consenso quanto as previsões internas. Analistas da Evercore ISI, BTIG e Needham responderam positivamente, elevando seus preços-alvo para US$ 70, US$ 70 e US$ 62, respectivamente, enquanto mantêm classificações favoráveis. O Citi também elevou a On Holding AG de Neutro para Compra, embora com um preço-alvo reduzido de US$ 60, citando preocupações com taxas de câmbio e tarifas impactando margens futuras. Apesar desses desafios, o Citi observou a forte presença de mercado da marca e o potencial de crescimento.

Adicionalmente, a On Holding AG anunciou uma transição para uma estrutura de CEO único, com Martin Hoffmann assumindo como CEO em 1º de julho. A empresa está ativamente buscando um novo CFO enquanto introduz novos cargos seniores para melhorar a inovação e a capacidade operacional. A BTIG manteve sua classificação de Compra, indicando confiança na transição de liderança. As mudanças estratégicas na liderança são vistas como uma progressão natural para a expansão da empresa. Esses desenvolvimentos refletem o impulso contínuo da On Holding AG e seu posicionamento estratégico dentro do mercado.

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