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Investing.com - A BofA Securities elevou seu preço-alvo para a PulteGroup (NYSE:PHM) para US$ 140,00, de US$ 127,00, mantendo a recomendação de Compra para as ações da construtora. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas abaixo do seu Valor Justo, com fortes métricas financeiras sustentando um potencial de valorização.
O aumento do preço-alvo segue a margem bruta do segundo trimestre da PulteGroup de 27,0%, que superou a previsão do BofA em 50 pontos-base, apesar de ter caído 50 pontos-base em relação ao trimestre anterior. A empresa alcançou esse desempenho através de um mix favorável de fechamentos que compensou incentivos mais altos, que subiram para 8,7% das vendas, de 8% no trimestre anterior. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma saudável margem bruta de 28,6% nos últimos doze meses e opera com níveis moderados de dívida, demonstrando forte gestão financeira.
A PulteGroup reiterou sua perspectiva de margem bruta para o terceiro e quarto trimestres de 26,5%-27%, que o BofA acredita superar as expectativas dos investidores. A orientação da empresa assume que os incentivos permanecerão elevados e a inflação relacionada às tarifas não impactará os custos de materiais até 2026, em vez do segundo semestre de 2025, como esperado anteriormente.
O BofA espera que o mix seja um fator favorável para a margem em 2026, à medida que a PulteGroup entrega mais casas de maior margem para adultos ativos das comunidades Del Webb recentemente abertas. Casas para adultos ativos representaram 20% dos fechamentos, mas 24% dos pedidos no segundo trimestre.
O banco de investimento observou que a PulteGroup está bem posicionada para o atual ambiente de demanda fraca, tendo reduzido seus gastos com terrenos para US$ 5 bilhões, de US$ 5,5 bilhões no primeiro trimestre, desacelerado seu ritmo de início de obras em 11% em relação ao ano anterior, e reduzido o estoque de especulação em 3% em relação ao trimestre anterior e 13% em relação ao ano anterior, para 47% da produção. A análise do InvestingPro revela a forte posição financeira da empresa com um índice de liquidez corrente de 6,3, enquanto a administração tem recomprado ativamente ações e mantido 13 anos consecutivos de pagamentos de dividendos. Para insights detalhados e mais dicas exclusivas do ProTips sobre a PulteGroup, os assinantes podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente.
Em outras notícias recentes, a PulteGroup reportou lucros acima do esperado para o segundo trimestre de 2025, com lucro por ação atingindo US$ 3,03, superando a previsão de US$ 2,95. A receita da empresa também superou ligeiramente as expectativas, totalizando US$ 4,4 bilhões em comparação com os US$ 4,38 bilhões projetados. Após esses resultados, o UBS elevou seu preço-alvo para a PulteGroup para US$ 150, de US$ 141, mantendo a recomendação de Compra para as ações. Além disso, a Seaport Global Securities elevou a classificação da PulteGroup de Neutra para Compra, estabelecendo um preço-alvo de US$ 155. Essa elevação foi atribuída à estabilização dos fundamentos e a um caso de investimento mais favorável, conforme indicado pela orientação do segundo trimestre. Os desenvolvimentos recentes refletem um sentimento positivo do mercado e uma posição fortalecida para a PulteGroup no setor.
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