BofA eleva preço-alvo das ações da Silicon Motion para US$ 55

Investing.com — Na quinta-feira, o analista Simon Woo, do BofA Securities, aumentou o preço-alvo para a Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO) para US$ 55,00, acima do alvo anterior de US$ 47,00, mantendo uma posição Neutra sobre as ações. O ajuste ocorreu após a Silicon Motion divulgar seus resultados financeiros do primeiro trimestre de 2025, que apresentaram uma mistura de altos e baixos. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas nos níveis atuais, com alvos de analistas variando de US$ 55 a US$ 90.

A Silicon Motion anunciou vendas trimestrais de US$ 166 milhões, uma queda de 12% em relação ao ano anterior, mas ainda próximo do limite superior de sua faixa de orientação de US$ 158 a US$ 167 milhões. O valor das vendas também superou ligeiramente a estimativa de consenso de US$ 163 milhões. A margem bruta (GM) da empresa permaneceu estável em 47%, alinhada com as expectativas. A empresa mantém uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 30 indicadores e métricas adicionais de saúde financeira para análises mais profundas.

No entanto, a margem de lucro operacional (OPM) de 5,9% não atendeu às previsões de consenso de 8,8%, embora tenha superado a própria estimativa do BofA de 4,6%. Além disso, o lucro líquido (NP) da Silicon Motion de US$ 19 milhões foi maior do que o esperado, graças a um benefício fiscal e receita não operacional.

O relatório destacou um crescimento resiliente da receita, atribuído em parte a vendas melhores que o esperado de eMMC/UFS, estimuladas por uma recuperação no mercado de smartphones da China, bem como pedidos antecipados feitos antes da entrada em vigor de novas tarifas dos EUA. Apesar de uma pequena queda na receita de controladores SSD, esses fatores contribuíram para o desempenho geral da empresa.

Como uma empresa fabless de semicondutores, os gastos de capital da Silicon Motion permaneceram modestos em US$ 12 milhões para o trimestre. A empresa também relatou uma posição robusta de caixa líquido em seu balanço, totalizando US$ 275 milhões. Essa saúde financeira reflete as operações estratégicas da Silicon Motion, incluindo a terceirização de suas necessidades de fundição para a TSMC, o que permite menores gastos de capital e uma forte posição de liquidez. A empresa mantém pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos, com um rendimento atual de 4%, e possui um índice de liquidez corrente saudável de 4,45x. Descubra insights mais detalhados e análises abrangentes no Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Silicon Motion Technology reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas de LPA com US$ 0,91, embora a receita tenha ficado abaixo do esperado em US$ 191,2 milhões, comparado aos US$ 196,46 milhões antecipados. Apesar da receita abaixo do esperado, a margem bruta da empresa melhorou pelo sétimo trimestre consecutivo, atingindo 47%. Analistas da Needham iniciaram a cobertura da Silicon Motion com classificação de Compra e estabeleceram um preço-alvo de US$ 70, citando o potencial da empresa para ganhos de participação de mercado e uma recuperação na demanda do consumidor. Enquanto isso, o BofA Securities elevou a classificação das ações para Neutra, embora com um preço-alvo reduzido de US$ 47, devido a preocupações sobre o envolvimento limitado com soluções empresariais e possíveis déficits de lucros.

A orientação futura da Silicon Motion para o primeiro trimestre ficou abaixo das previsões do mercado, atribuída à demanda moderada de consumidores durante o período de festas por PCs, aparelhos móveis e SSDs de mercado secundário. A administração visa um crescimento de receita de médio dígito em 2025, com foco na expansão da participação de mercado em novos setores como empresarial e automotivo. Até 2027, a empresa projeta que 20% de sua receita virá desses setores. Analistas da Needham também observaram uma melhora esperada nas margens brutas devido ao mix de produtos, mesmo com a empresa ajustando suas estimativas de receita para 2025 para baixo em cerca de US$ 30 milhões. As iniciativas estratégicas da Silicon Motion incluem o lançamento de novos produtos e o fortalecimento de sua presença nos mercados empresarial e automotivo.

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