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Investing.com - O BofA Securities elevou a recomendação das ações da Entain PLC (LON:ENT) de Neutra para Compra e aumentou seu preço-alvo para GBP 11,00 de GBP 8,80, citando maior confiança na joint venture BetMGM da empresa.
A elevação reflete três fatores-chave: maior confiança nas operações da BetMGM, desenvolvimentos regulatórios positivos na Nova Zelândia e melhoria esperada no fluxo de caixa livre em 2026, segundo o BofA Securities.
A empresa de pesquisa destacou que, apesar da valorização das ações da Entain no acumulado do ano, os papéis ainda são negociados a um atrativo múltiplo de 8x EV/EBITDA para 2025E, em comparação com pares europeus a 8,5x e pares americanos com múltiplos muito mais altos.
O BofA Securities observou que a Entain oferece uma taxa composta de crescimento anual de LPA superior a 30% em três anos, enquanto é negociada a 18x P/L para 2025E, tornando a avaliação atraente em relação às perspectivas de crescimento.
Embora identifique potenciais mudanças tributárias no Reino Unido como um risco, o BofA Securities não espera alterações regulatórias até 2027, no mínimo, e fez pequenos ajustes em suas estimativas de lucro por ação para 2025-2027 para a empresa de apostas.
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