Na sexta-feira, a BofA Securities manteve a classificação de Compra para as ações da Dell (NYSE:DELL) Technologies Inc. (NYSE:DELL) com um preço-alvo estável de 155,00 USD. A perspectiva da firma é positiva antes do relatório de lucros do terceiro trimestre fiscal de 2025 da empresa, programado para ser divulgado em 26 de novembro.
Os analistas da BofA Securities destacam os fundamentos robustos da Dell e antecipam benefícios da demanda sustentada no Grupo de Soluções de Infraestrutura (ISG) devido à necessidade de equipamentos de data center, incluindo servidores de IA. Além disso, eles preveem uma recuperação cíclica nos PCs dentro do Grupo de Soluções para Clientes (CSG) para o ano fiscal de 2026.
Para o terceiro trimestre fiscal de 2025, a BofA Securities projeta receita e lucro por ação (LPA) de 24,7 bilhões USD e 2,06 USD, respectivamente. Esses números estão ligeiramente acima das estimativas de consenso de 24,7 bilhões USD em receita e 2,05 USD em LPA, e também superam o ponto médio da orientação da Dell de 24,5 bilhões USD em receita e 2,00 USD em LPA. Os analistas esperam que a receita do ISG mostre um aumento significativo de 35% ano a ano, enquanto a receita do CSG deve crescer a uma taxa mais modesta de 1%.
Olhando para o quarto trimestre fiscal, as estimativas da firma são mais otimistas do que as expectativas do mercado, com receitas projetadas de 26,5 bilhões USD e LPA de 2,81 USD, em comparação com a previsão do mercado de 25,7 bilhões USD em receita e 2,65 USD em LPA.
A BofA Securities prevê um forte crescimento de receita de dois dígitos para o ISG em 46% ano a ano e um crescimento de receita de baixo dígito único ano a ano para o CSG em 2%. A firma também espera que as margens operacionais (MO) do ISG atinjam o meio dos anos 10%, enquanto a MO do CSG deve se alinhar com o ponto médio da faixa-alvo de longo prazo de 6-7%.
Para o ano fiscal completo de 2025, a BofA Securities acredita que as margens operacionais tanto do ISG quanto do CSG estarão dentro de suas respectivas faixas-alvo de longo prazo. A confiança da firma na força do portfólio da Dell e o crescimento antecipado em todos os seus segmentos até o ano de 2025 sustentam a decisão de manter a classificação de Compra e o preço-alvo de 155 USD, que é baseado em 15 vezes o LPA estimado para o ano calendário de 2026.
Em outras notícias recentes, a Dell Technologies tem visto uma série de atividades, com foco na expansão de suas capacidades de inteligência artificial (IA). A Mizuho Securities recentemente elevou seu preço-alvo para a Dell para 155 USD, mantendo uma classificação de desempenho superior. A firma antecipa que a Dell capturará mais participação de mercado no segmento de servidores de IA, particularmente com a introdução do GB300A Blackwell de GPU única.
A Dell também tem feito avanços significativos na expansão de suas ofertas de IA. A empresa introduziu novos servidores e serviços destinados a simplificar a adoção de IA para empresas. Estes incluem os servidores Dell PowerEdge XE e o Dell Data Lakehouse. Colaborações com NVIDIA e AMD também foram anunciadas, visando acelerar a adoção de IA empresarial.
Em termos de manobras financeiras, a Dell emitiu 1,5 bilhão USD em notas sênior como parte de sua estratégia para gerenciar efetivamente seu perfil de dívida. Analistas da Citi e Evercore ISI mantiveram uma perspectiva positiva sobre a Dell, enquanto a Susquehanna emitiu uma classificação Neutra, expressando preocupações sobre os retornos econômicos incertos do hardware de IA.
A perspectiva financeira da empresa atualmente não inclui a esperada aceleração da receita de servidores de IA, sugerindo que pode haver um potencial adicional para as metas de receita de servidores de IA. O foco da Dell não está apenas no crescimento da receita, mas também na expansão de margens EBIT sustentáveis ao longo do ano fiscal de 2025. Estes são os desenvolvimentos recentes na Dell Technologies.
Insights do InvestingPro
A Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) continua a demonstrar forte desempenho de mercado, alinhando-se com a perspectiva positiva da BofA Securities. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Dell é de impressionantes 100,5 bilhões USD, refletindo a confiança dos investidores nas perspectivas futuras da empresa. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025 atingiu 91,84 bilhões USD, com um crescimento de receita trimestral de 9,12% no segundo trimestre de 2025, apoiando as projeções da BofA para um desempenho robusto no próximo relatório de lucros.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Dell e suas políticas favoráveis aos acionistas. A empresa tem recomprado agressivamente ações e aumentou seu dividendo por três anos consecutivos, indicando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Isso é evidenciado ainda mais pelo alto rendimento para os acionistas e um rendimento de dividendos atual de 1,28%.
A forte posição de mercado da Dell se reflete no desempenho de suas ações, com um notável retorno total de preço de 84,4% no acumulado do ano e um retorno de 88,9% no último ano. Esses números apoiam a posição otimista da BofA sobre as ações e seu potencial de crescimento contínuo.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Dell Technologies, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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