BofA reduz preço-alvo da Albany International para US$ 75, mantém underperform

Investing.com — Na terça-feira, a BofA Securities ajustou sua posição sobre a Albany International Corp (NYSE:AIN), reduzindo o preço-alvo das ações da empresa de US$ 80,00 para US$ 75,00. A firma manteve sua classificação de Underperform para as ações. A revisão ocorre após a Albany International enfrentar cobranças adicionais em seus resultados do quarto trimestre de 2024, indicando possíveis dificuldades de margem no futuro. Atualmente negociada a US$ 72,83, a ação parece estar com valor justo de acordo com a análise do InvestingPro, com um índice P/L de 25,6x e um múltiplo EV/EBITDA de 11x.

A analista da BofA Securities, Kristine Liwag, expressou preocupações sobre as perspectivas de crescimento da empresa para 2025, citando obstáculos persistentes que poderiam dificultar o progresso. O segmento de Machine Clothing (MC) da Albany International foi afetado por tarifas e falta de demanda forte, o que levou a uma queda de receita de 1,9% em comparação ao ano anterior. Esforços para descontinuar produtos não lucrativos e melhorar operações foram observados, mas essas mudanças ainda não resultaram no crescimento positivo esperado. Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma posição financeira forte com um índice de liquidez corrente de 3,23 e opera com níveis moderados de dívida. Descubra mais insights com o relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro, apresentando análise detalhada da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Albany International.

A aquisição da Heimbach, que visava aprimorar o portfólio de MC da Albany International, não entregou o crescimento aditivo esperado. A integração da Heimbach no segmento de MC continua, mas a aquisição ficou aquém em termos de contribuição para a melhoria da margem. Liwag destacou que, embora a administração da Albany International tenha sugerido a possibilidade de repassar aos clientes os aumentos de preços relacionados às tarifas, a falta de clareza sobre essa estratégia limitou a confiança na capacidade da empresa de melhorar significativamente a demanda ou as margens. A empresa mantém uma margem de lucro bruto de 32,8% e gerou US$ 138,2 milhões em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses.

O relatório da analista enfatiza os desafios enfrentados pela Albany International em seu segmento de Machine Clothing devido aos riscos tarifários e à fraqueza do mercado. O fracasso da aquisição da Heimbach em atingir as metas de margem adiciona aos problemas da empresa, enquanto tenta navegar pelas condições atuais do mercado.

O preço-alvo das ações da Albany International reflete a visão da analista de que a empresa pode continuar enfrentando desafios de margem e crescimento limitado no curto prazo. A classificação Underperform sugere que a BofA Securities aconselha cautela aos investidores que estão considerando as ações da Albany International neste momento.

Em outras notícias recentes, a Albany International Corp. divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, que ficaram abaixo das expectativas de Wall Street. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,58, abaixo dos US$ 0,65 previstos, e receita de US$ 286,9 milhões, inferior à estimativa de consenso de US$ 299,69 milhões. Esse desempenho marca um declínio significativo em relação ao quarto trimestre do ano anterior, com a receita líquida diminuindo 11,3% e o lucro bruto caindo 24,6%. Apesar desses desafios, a Albany International alcançou uma receita recorde de US$ 1,25 bilhão no ano completo, impulsionada pelo crescimento orgânico e aquisições. Além disso, a empresa forneceu orientações para 2025, projetando receita total entre US$ 1,165 e US$ 1,265 bilhão, abaixo da estimativa de consenso de US$ 1,29 bilhão. A empresa também anunciou a aprovação de remuneração baseada em ações para seus executivos para incentivar o desempenho e reter pessoal-chave. Além disso, a Albany International divulgou a renúncia de seu Vice-Presidente – Controlador e Diretor de Contabilidade, John J. Tedone, com o CFO Robert Starr assumindo como chefe interino de contabilidade. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Albany International para estabilizar e melhorar suas operações em meio a desafios financeiros.

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