BofA reduz preço-alvo das ações da Harley-Davidson para $35, mantém recomendação de Compra

Na quinta-feira, o analista Robert Ohmes, da BofA Securities, ajustou o preço-alvo das ações da Harley-Davidson (NYSE:HOG), reduzindo-o para $35,00 dos anteriores $40,00, mantendo a recomendação de Compra para o título. Atualmente, a ação é negociada a $27,51, próximo da sua mínima de 52 semanas, com um índice P/L notavelmente baixo de 6,2. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada com base no seu modelo de Valor Justo. A mudança ocorre após a Harley-Davidson revelar sua mais recente linha de motocicletas para o ano-modelo 2025. A gama atualizada inclui uma renovação significativa da categoria cruiser, a introdução da nova Street Glide Ultra, Pan America 1250 ST, Sportster S e quatro novos modelos CVO.

Ohmes observou que a nova linha deverá proporcionar um impulso líquido de preços de 3-4 pontos percentuais em 2025, com base nos preços do novo ano-modelo, excluindo qualquer potencial mudança de mix. Esta estratégia de preços surge num momento crucial, já que os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 28,4% e tem pago dividendos consistentemente por 32 anos consecutivos. Esta previsão é sustentada por um aumento de 7-8% nos preços base dos modelos Road Glide e Street Glide, juntamente com um aumento percentual de baixo a médio dígito único nos preços das cruisers. Esta estratégia de preços ocorre após a descontinuação da Softail Standard, que era o modelo de preço mais baixo da marca no segmento cruiser.

Estima-se que os modelos cruiser renovados tenham contribuído para aproximadamente 21% dos novos registros até novembro de 2024. As cruisers atualizadas apresentam várias mudanças importantes nas características, incluindo novos motores Milwaukee-Eight 117, novos modos de condução e novos displays de iluminação LED e instrumentos. Estas melhorias fazem parte dos esforços da Harley-Davidson para renovar sua oferta de produtos.

Apesar do aumento geral de preços para as categorias cruiser e touring, a Harley-Davidson está a tentar tornar as suas motos esportivas mais acessíveis. A empresa implementou uma diminuição média de preço de alto dígito único neste segmento, visando consumidores iniciantes e com o objetivo de ampliar seu apelo no mercado.

A renovação estratégica da linha de motocicletas da Harley-Davidson e os ajustes de preços fazem parte dos esforços mais amplos da empresa para responder às demandas do mercado e às preferências dos consumidores, enquanto continua a navegar no cenário competitivo da indústria de motocicletas. Com um forte rendimento de fluxo de caixa livre de 22% e múltiplos catalisadores de crescimento identificados pelo InvestingPro, os investidores podem acessar análises abrangentes e mais de 10 ProTips adicionais através dos relatórios de pesquisa detalhados da plataforma. Com a manutenção da recomendação de Compra, a BofA Securities indica uma perspectiva positiva contínua para o desempenho das ações da Harley-Davidson, apesar do preço-alvo revisado.

Em outras notícias recentes, a Harley-Davidson enfrentou desafios significativos, reportando uma queda de 13% nas vendas globais no varejo, uma diminuição de 26% na receita consolidada e um declínio de 34% nos lucros por ação para $0,91 no terceiro trimestre de 2024. Apesar desses contratempos, o UBS manteve uma classificação neutra para as ações da Harley-Davidson com um preço-alvo estável de $35,00. Em resposta a esses desafios, a Harley-Davidson está implementando medidas para melhorar a rentabilidade e o apoio aos concessionários, focando na redução de estoque e gestão de custos. A empresa planeja reduzir o estoque dos concessionários em 20% até o final do ano.

A Harley-Davidson também atualizou recentemente sua linha de motocicletas para 2025, introduzindo vários modelos novos e renovados. Esses desenvolvimentos recentes surgem à luz de relatórios de analistas da Citi e Baird, ambos os quais reduziram seus preços-alvo para a Harley-Davidson devido a preocupações com altos níveis de estoque e declínios persistentes nas vendas no varejo.

Por último, demonstrando sua estabilidade financeira e compromisso com os investidores, a Harley-Davidson anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de $0,1725 por ação. Estes são desenvolvimentos recentes para a Harley-Davidson.

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