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Investing.com - O BofA Securities elevou a recomendação da Hang Zhou Great Star Industrial Co (SZ:002444) de Neutro para Compra e aumentou seu preço-alvo para RMB 33,00, de RMB 26,60 anteriormente.
A elevação ocorre após a Great Star superar as expectativas de lucros no primeiro semestre de 2025, o que, segundo o BofA Securities, demonstra a "forte capacidade de execução da empresa em ganhar participação de mercado e penetrar em novos produtos (ferramentas eletrônicas)".
O BofA Securities também citou níveis tarifários mais baixos no Vietnã (20% versus 46% anunciados em abril) como um fator positivo que deve dar melhor suporte ao crescimento da receita no mercado americano, que representou 63% da receita total da Great Star em 2024.
A instituição observou que a capacidade de fabricação diversificada da Great Star no exterior, distribuída entre Vietnã, Camboja, Tailândia e Estados Unidos, com altos níveis de localização, permite que ela ganhe participação de mercado dos concorrentes, apesar do nível tarifário ainda elevado para produtos exportados diretamente da China para os EUA.
O BofA Securities elevou suas estimativas de lucros para a Great Star em 22%, 24% e 24% para 2025, 2026 e 2027, respectivamente, com base em previsões mais altas de receita e margem, mantendo um múltiplo P/L de 16x para 2025 em seu cálculo de preço-alvo.
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