MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - O BofA Securities elevou a classificação da Lupin (NSE:LPC) de Underperform para Neutro, aumentando seu preço-alvo para INR1.970,00 de INR1.930,00, citando um perfil de risco-retorno mais favorável após a recente queda de desempenho das ações.
A elevação ocorre depois que as ações da Lupin caíram 21% contra um ganho de 4% no índice Nifty, levando a avaliação da empresa para 23 vezes o índice preço-lucro do ano fiscal de 2027, segundo o BofA Securities.
A firma de pesquisa observou que os fortes resultados do primeiro semestre do ano fiscal de 2026 da Lupin eram esperados devido ao lançamento do gTolvaptan com exclusividade de primeiro a registrar, o que ajudou a empresa a alcançar margens de 26% no 1º tri do ano fiscal de 2026, em comparação com 23% no ano fiscal de 2025.
O BofA Securities estava anteriormente preocupado com a provável queda na receita do gTolvaptan após seu período de exclusividade de seis meses e a dependência da empresa em relação a aprovações-chave nos EUA para sustentar as margens na segunda metade do ano fiscal de 2026 e no ano fiscal de 2027.
A firma agora acredita que o pipeline dos EUA da Lupin, incluindo aprovações recentes, melhora a confiança nos resultados do segundo semestre, com a possibilidade de uma erosão mais lenta do gTolvaptan representando um risco de alta, levando a um ajuste de 1-2% nas estimativas de EBITDA.
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